小米想做網際網路公司？財報來看，這個夢想是實現不了了
不得不承認的是，在中國智慧手機市場上，小米的社會化營銷能力遠遠超過蘋果、三星、華為、小米、vivo、OPPO，幾乎所有小米高管都在微博、微頭條等平臺上開設有賬號，並且經常與使用者互動，小米的這種社會化營銷能力，為小米省了不少錢。據郭靜的網際網路圈瞭解，曾經在某新聞客戶端產品上，只要是帶小米的文章，閱讀量基本上都會破10萬+，小米的影響力可見一斑。
但任何玩法都不可能吃一輩子，而且友商們也會逐漸長大，如今的小米所面對的不再是完全不懂網際網路的“小白”了。
雷軍曾釋出內部信稱，“小米不是單純的硬體公司，而是創新驅動的網際網路公司。”
是不是網際網路公司，對小米來說，真的那麼重要嗎？答案是肯定的。眾所周知，網際網路公司的市盈率比硬體公司的市盈率高，手機界的NO.1蘋果市盈率也才15.88倍，FAANG的市盈率遠遠高於蘋果，從市盈率來考慮，小米也不希望外界將其當成一家硬體公司。
不過，為了打消公眾的疑慮，雷軍後來在媒體採訪中稱：“不糾結到底是一家網際網路公司還是硬體公司，我們是一家獨一無二的公司。小米是一個新物種，但不知道叫什麼名字，隨著像小米一樣的新物種公司越來越多，會有新的名字。其實，名字叫什麼不重要，重要的是商業模式。”
確實，在國內外眾多科技公司當中，小米並沒有明確的對標物件。若與蘋果對標，iPhone+Mac+iPad三款硬體產品佔蘋果總營收的77.4%（2018財年第四財季），App Store、iTune、Apple Music、iCloud雲服務、Apple Pay、Apple Care額外保修業務、AirPods等方面的收入佔比才22.6%。從營收組成上看，蘋果硬體公司的痕跡非常明顯。
小米的營收組成裡，2018年第三季度，智慧手機佔小米總收入的68.8%，IoT與生活消費產品佔總收入的21.3%，網際網路服務佔總收入的9.3%，其他服務佔總收入的0.6%。小米與蘋果相似的地方是手機營收佔比都超過50%，除此之外，兩者差別甚大，所以，小米並不像蘋果。
而與阿里、騰訊、百度、京東、網易、滴滴、今日頭條等網際網路公司來對比的話，小米就更不像了，網際網路服務收入在小米總營收佔比連10%都不到，硬將小米形容為一家網際網路公司顯然不妥。
營收組成上不像網際網路公司，但抵不住小米有著網際網路公司的“夢想”，雷軍也不是第一次提到小米是網際網路公司。
然而，要成為一家網際網路公司並不容易。
2018年第三季度，小米網際網路服務（主要包括廣告、遊戲、金融服務等）部分收入為47億元，同比增長85.5%，其中廣告營收32億，遊戲營收6.53億，其他網際網路增值服務（主要包括網際網路金融、有品電商等）收入為8.93億。
單季度47億營收，並不算低，但拉長到中國整個網際網路行業來看，單季度47億營收都排不進中國網際網路公司營收前十。
廣告、遊戲、金融服務等業務拆開來看，小米就更不具有競爭力。廣告方面，小米2018年三季度營收為32億元，同比增長109.8%，之所以增長的原因是推薦演算法持續優化，使用者不斷使用小米的網際網路服務，加上預裝收入增加。
招股書顯示，小米有18個月活躍使用者超過5000萬的應用程式，其中最主要的App就是小米應用商店、小米瀏覽器、小米音樂和小米視訊等。
演算法優化，主要體現在小米瀏覽器上，相當於手機百度App、QQ瀏覽器、UC瀏覽器等手機瀏覽器業務為使用者提供的資訊流服務。
小米應用商店、小米瀏覽器、小米音樂和小米視訊等業務中，營收表現最好的是小米應用商店。在與應用寶、百度手機助手、豌豆莢、PP助手、360手機助手等第三方應用商店的PK中，手機廠商總算扳回了一城。資料顯示，截止2018年1月，小米MIUI應用商店累計分發量為1200億。2016年上半年，小米應用商店與開發者分成達6億元。
小米應用商店營收對小米手機銷量的依賴性非常強，非小米使用者要麼被手機自帶應用商店給奪走，要麼被應用寶、百度手機助手、豌豆莢、PP助手、360手機助手等第三方應用商店給瓜分，很少會流到小米應用商店身上，而且其他安卓手機也會排斥小米應用商店的安裝。
國際市場上，小米應用商店也面臨與Google Play的競爭，App Annie的資料顯示， Google Play 應用商店的下載量佔2017年全球份額的70%，小米應用商店要想從Google Play手裡“搶食”，怕是不易。
預裝業務並不是直接針對使用者的網際網路服務，它更像是一種“賣水人”的角色，給其他網際網路公司“賣水”，預裝營收的增加，要麼是擴大預裝App的數量，要麼是提升單個App預裝的單價。前者極度傷害使用者體驗，因為使用者剛買一部新的小米手機，竟然發現裡面就安裝了數十款App，而這只是小米為了增加廣告收入的，其實使用者自己並不想用，後者則會讓廣告主不爽，小米賺的越多，就意味著廣告主的成本越高。
目前中國網際網路廣告營收最高的幾家公司就是百度、阿里、騰訊、今日頭條。小米的廣告營收要想持續增加，必然會觸碰到這幾家公司的利益，而且僅靠小米應用商店、小米瀏覽器、小米音樂和小米視訊等業務的廣告營收，很難達到百度、阿里、騰訊、今日頭條們的水準。
至於網際網路金融、有品電商等業務方面，8.93億營收與阿里、京東、唯品會、網易等網際網路公司的差距更是巨大。
與阿里、騰訊、百度們不同，小米的網際網路業務面向的是小米使用者，而不是全網使用者。小米的網際網路業務是建立在小米小米手機業務上，小米手機銷量增加，小米的網際網路業務就會增長，反之亦然。
小米網際網路業務對小米手機的這種嚴重依賴性弊端開始逐漸顯現出來。
財報顯示，2018年三季度，小米智慧手機銷量達3330萬部，較去年同期增長20.4%。遠遠高於全球智慧手機第三季度增速，但實際上小米的增速主要依賴於國際市場，而非國內市場。財報顯示，國際業務收入貢獻收入達223億人民幣，同比增長112.7%，佔集團總營收43.9%。
在國內市場上，小米手機的表現卻輸給了華為和vivo。IDC公佈的2018年Q3季度中國智慧手機出貨量資料顯示，小米出貨量為1400萬臺，同比下滑10.9%。
小米網際網路業務的客戶和使用者，大多數都是中國使用者，而不是海外使用者。所以，如果小米手機在國內市場表現不佳，其網際網路業務就會出現較大問題，短期內可能不會表現出來，但長期下去，其網際網路業務很有可能出現增長停滯/下滑。
要想提升網際網路業務業績，就得提升小米在國內的表現，可一方面，小米手機出現銷量下滑，另一方面，小米應用商店、小米瀏覽器、小米音樂和小米視訊等網際網路業務難以繼續擴大成長，這就導致小米的網際網路業務難有出頭之日，離網際網路公司“夢想”也就越來越遠了。
總的來說，小米國際化還是很有看頭的，不過，網際網路公司的tittle就別瞎標榜了吧。