2019年越南區塊鏈行業展望：二級市場活躍，DApp與STO成熱搜詞彙
來源/創世資本
作者/GENESIS C.A.T
越南在很長一段時間裡，都在吸引著中國的注意力。
鄰國、社會主義國家、WTO、改革開放、人口紅利、股市、房地產、GDP平均增速超6%......
在越南身上，很多人看到中國的影子，在越南經濟結構轉型和蓬勃發展的這些年裡，我們聽到很多種“像極了20年前的中國”這樣的評價，它充滿增長潛力和投資機會，而真實的越南是怎麼樣的？
如何購買越南股票？房地產還值得投資嗎？行動網路和線上支付如何了？人們的生活水平和開放程度怎麼樣？
區塊鏈在越南是怎樣的地位？區塊鏈生態佈局成熟合理嗎？募資要求？建立社群？開發者水平？交易所推廣？建立分站？
我們帶著同樣的疑問，穿梭在越南的摩托車大軍裡。
基本資訊
【國土面積】32.9萬平方公里
【人口】越南全國1億人口，人口紅利巨大， 平均年齡約31歲，35歲以下人口占總人口的55.6%。
胡志明1500萬，900萬常住，100萬華僑，500萬流動人口
河內 700萬常住，300萬流動
【海岸線】越南是個狹長型國家，所以擁有極長的海岸線，一共3260公里。港口城市多，海運發達，也造就了越南成為了外放型經濟的國家。
【GDP資料】2017年增速6.81%，2018年全年達7.1%。
【宗教】65%信仰佛教
【國民收入】越南勞動力的平均年薪為2948美元，低於泰國的4923美元，更是遠低於中國的10134美元。憑藉著勞動力成本優勢，越南吸引著全球製造業的轉移，英特爾、LG、Nike、西門子、三星等跨國公司紛紛在越南設立工廠。
越南經濟概況
越南巨集觀經濟形式
2008年全球金融危機浪潮中，越南也遇到了一些結構性問題、企業開工不足問題、銀行業壞賬問題等等，但GDP的增長仍然非常迅猛，甚至引起了世界銀行和IMF的擔憂，2018年IMF提示越南的經濟有過熱的風險，他們認為越南的經濟增長率應該保持在6.5%左右，但實際卻在7%左右。
2016年到2017年間，因為政府出臺了一系列刺激經濟的巨集觀政策，包括積極處理通貨膨脹、解決結構性問題，進行改革等，越南的經濟逐漸復甦，所以2016至2017年越南的經濟加速增長。
2018年越南經濟仍然高速增長，增速7.1%，這是越南十年來增速最快的一年。
增長的原因：
1）財政政策比較積極，貨幣政策也十分寬鬆，信貸增長明顯。
2）出口、特別是外國直接投資帶動了越南經濟發展。越南是出口導向型經濟，70%左右的出口是外國直接投資帶來。
中美貿易戰隊越南的影響
放眼全球，除了小島國經濟體外，越南是第二大外向型的經濟體（新加坡第一），因為越南的出口佔GDP的比重相當高。美國是越南第一大出口目的地、歐盟第二、中國第三，且中國市場的增長是最快的，所以越南擔心中美貿易戰對越南經濟是否有影響。如果今年中美貿易戰持續加劇，會直接導致越南對中國出口的數量會大降。
越南經濟中長期預期
中長期來看，內需和出口會支援未來越南的經濟發展。
今天的越南就像15年前的中國，中越兩國在經濟增長上有很多相似點，比如都是（曾是）出口導向型，投資大都集中在公有專案，中國也在不斷刺激內需，希望內需可以代替出口和投資在國民經濟中的地位，成為經濟發展的新引擎。
在內需改革上越南走的比中國更快。相比於中國，越南人民傾向於消費，中國人民更愛儲蓄，資料顯示中國儲蓄率達到60%，越南卻只有28%。越南的儲蓄率低可能造成債務控制困難，但另一方面也促進了消費，支援經濟增長。目前的經濟增速已經超過了越南的中長期預期。
如果從中期來看，越南的經濟繼續保持開放態勢，依賴出口和外國直接投資，越南可以成為一箇中等收入國家。越南會隨之出現很多中產階級的消費者，這些消費可以成為經濟的另一個支撐點，在消費上可以比其他新興國家做的更好。
越南區塊鏈行業生態
越南的參與數字資產交易的人數約佔越南全國人數1%，也就是接近100萬人，越南也是數字貨幣交易所，數字資產以及需要投資者眼中一個有吸引力的市場。
二級市場活躍，散戶熱情高漲，大型公鏈專案非常成功，開發者眾多，社群KOL有十足的影響力，代投神祕且活躍……
越南的標籤非常多，那哪一個才是真的他呢？
一些越南市場的變化和動態，這裡同步給大家。
越南區塊鏈圈子不大，人數不多，但是圈子的反應速度非常快，每一次幣圈有任何風吹草動，他們會立刻作出反應。1月份的時候，最火的Dapp和STO，這兩個名詞在越南幣圈的交談中也頻頻出現，尤其是Dapp。
那個時候一款Dapp的遊戲Fomo2moon，在週六的一個小時裡募集了800ETH，而募集800的原因是，專案方只放出了800的額度。
而這次快速募集的背後，也有代投大佬的加持。他們在專案募資前期進行了細緻的、大範圍的運營和推廣，把Dapp的風口推高。
BigCoinVietnam 是越南專注於區塊鏈行業的最大的區塊鏈服務公司，旗下有Bigcoin Capital 進行區塊鏈專案的投資，還有ICOgens，做公募和評級。他們現在的工作重點在一個Dapp的評級網站開發上，已經完成初步搭建
而關於STO，他們顯得更保守和冷靜，“STO確實是一個機會，但可能不是給越南人民的機會”，由於散戶投資額度很小，他們更看好Dapp接下來的發展。
3月份的時候，在街邊/在小飯店/在高檔飯店嗦粉，IEO果然成了最火的詞彙。因為越南的網速很慢，是3G的訊號，所以據說在網咖搶Fetch的視訊就是越南人的實錄。
越南的朋友偷偷問我能不能搶到幣安的額度，我悄悄問他們能不能搞一些KYC身份給我？
我們都笑了，搖搖頭。
也有越南的專案找到我們想要到中國、到韓國去做IEO，如今看到各大交易所都推出了IEO平臺，在越南還是有一定的時間視窗的，但一定要做好長期運營。
交易所
越南在政策上總體雖然屬於溫和對待，但現在的法律並沒有支援數字貨幣，所以並沒有交易所牌照。目前很多越南的交易所都是註冊在海外，在越南僅有office。
缺乏成熟的本地交易所。Remitano是當地最大的交易所，主要是OTC的業務，流量巨大，但也是在違法的邊緣試探。
越南本地人基本都在Binance, bitfinex，Okex等更為國際化的交易所平臺。
很多的非越南本地的交易所也在越南當地落地。火幣開通了越南盾計價的交易介面，幣安開通了越南語交易介面，OK的訊息也在當地開通了越南盾的出入金。
越南19年來也有一些新的交易所團隊開始崛起，有的有很不錯的技術實力的開發團隊；還有的有政府和銀行的背景，可以支援越南盾入金，會極大的促進越南使用者入場交易。期待他們19年的表現。
單獨表揚一下Okex，OK現在在越南的口碑和影響力都比較好，ok 17年開始進軍越南市場，在當地認真的做運營、推廣和服務，且18年11月增加越南盾出入金。越南朋友說，Ok是很好的交易所，因為他們有越語的24小時的後臺支援和服務，所以有時候很多交易所使用者，真的會因為你的真誠和服務而為你站臺。
現在越來越多的交易所去越南發展、佈局、開設子站，希望儘快收穫越南這片高速發展的區塊鏈市場。很多交易所後臺每天都能看到大量越南新的使用者的註冊和登入。他們確實非常活躍，也很容易被交易所的一些糖果和運營活動吸引，接下來就，好好運營和保護你的使用者吧。
投資機構
越南當地整體投資比較原始，類似去年之前的國內投資模式，並未形成明確的“投資機構”概念，一是因為投資機構的license在越南很難拿到，而是當地的投資環境也孕育出了更適合越南的組織。
多為“大代投”或者Investor group的組織，受社群領袖的引導，每人單筆投資額度不高，可能在幾百到幾千元，但投資者數量和重複投資次數驚人，所以以社群為單位餓投資總額不容小覷。
媒體
缺乏成熟的本地垂直媒體，當地年輕人同樣通過YouTube， CoinMarketCap等瀏覽區塊鏈媒體資訊。CoinMarketCap的全球訪問排行排名中，越南居於第七位，佔到2.2%。
當地社交和個人交際以Facebook為主，tele則更像是工作聊天工具，大家不聊感情，只談正事。
當地媒體內容主要以幣市動態及相關新聞為主，海外編譯為主，本地新聞很少。
越南有非常專業垂直的幣圈直播工具：belive.tv，一個直播網站。還有一些個人在FB上直播。
當地社群
社群是越南當地最重要也最普遍的存在，社群聚集效應很強，通常受社群領袖、INF的意見引導，投資熱情和活躍度很高。
社群領袖：Pham Tien 擁有200K加的社群資源，分部在不同的社群，主要是代投群的性質，同時也會輔助在社群做推廣，號召力比較強。
VIC Group: 2016年建立了萬人礦工社群，是目前最大社群運營機構，超過4萬的Facebook社群。目前也在做一個Dapp的專案。
Coin 98 ，Coin 68兩家區塊鏈垂直媒體，專業度和影響力在越南區塊鏈都是數一數二的。由於越南的媒體也是集中在社群，或者從社群衍生出來的媒體，於是也把他們歸到此類。
SaiGon TradeCoin，一個以二級交易聞名的社群團隊，他們會分享和教授二級市場的操作技能，像中國90年代的股評家。Facebook小組有1.6萬人，創始人Mr.Nhat Le 也是越南區塊鏈的KOL。
當地優質專案
Kyber Network ：越南最成功的專案，V神站臺，16年募資5個億，擁有一大批堅定的擁護者和強大的開發團隊。每個月都會舉辦由Kyber主持的meet up，有忠實的粉絲，也在不斷做著市場教育。CMC在越南的見面會也是與Kyber合作進行的。
Tomochain ：越南影響力最大的大公鏈，不定期又一些線下活動分享，也有dapp在tomo上開發。
Nexty network：支付題材的專案，在韓國大受歡迎，擁有萬人級別的活躍且真實社群。
Triip：越南成熟旅遊類應用專案，Dapp建立在TOMOchain之上，發展超過3年之久，booking繫結深度合作，在東南亞旅行市場有巨大的佔有量。
目前較為活躍專案：BitCEO，Umbala，LINA network，Bit Battle等。
Developer and DAPP
值得一提的是，在越南有很多個，擁有龐大開發者群體的社群,如：trade.tech, JobHop, SOTA TEK, IG等等。
他們擁有成百上千的開發者默默藏在程式碼後面，開發Dapp，以及在其他公鏈進行開發測試；技術實力不俗，勞動力成本不高。
所以國內一些公鏈專案，確實可以選擇越南的Developer community進行一些Dapp的開發和創作，也可以舉辦一些線上、線下的hackathon，活躍你的社群，建設你的公鏈生態。
不少Dapp開始出現，在主鏈的選擇上，目前見到除了ETH 、EOS之外，有TRON，有TOMO，大家的選擇標準除了穩定快速手續費低之外，還有一個就是能更及時和準確的公鏈的團隊溝通交流，這點上，不得不佩服TRON在生態建設上的細節努力。