P2P存管銀行“白名單”大局已定，未達標平臺何去何從？
P2P資金銀行存管，作為網貸行業合規的第一條硬指標，難倒了大部分P2P平臺。
據麻袋研究院統計，截至2018年10月22日，已通過中國網際網路金融協會存管測評的銀行共計32家。目前仍在正常運營的網貸平臺有1500多家，其中僅不到三成對接上了存管"白名單"銀行。"白名單"是媒體對通過中國互金協會存管測評銀行的俗稱，也是P2P平臺合規的第一道"生死關"。對於剩下七成尚未完成"白名單"銀行存管的平臺，時間已然無多。
本文主要針對"上錯船"（已上線銀行存管，但對接銀行卻未上白名單）網貸平臺的兩難處境，採訪了多位業內人士，並結合網貸資金存管合規要求，分析了這些平臺的現狀及後續可操作選項。
白名單看起來大局已定，一位服務過多家存管白名單銀行的科技企業CEO表示，"現在到了銀行存管大門基本上快關閉的時候了。"
一、銀行存管白名單現狀從2018年9月20日開始，中國網際網路金融協會陸續公佈了5批通過測評的銀行存管白名單。對比第一批白名單25家的上榜數量，後四批合計才7家。由此預估，後續白名單的披露數量將繼續減少。詳細名單見圖1。
圖1：銀行存管白名單彙總
資料來源：中國網際網路金融協會
據不完全統計，接入了銀行存管，但合作銀行尚未上白名單的網貸平臺規模並不小，占上線銀行存管平臺總量的43%。
銀行存管是網貸平臺合規的第一道關口。銀行存管白名單的披露，不僅讓平臺合規自查有了依據，而且加速了網貸行業清理整頓。在近一半玩家"上錯船"的背景下，仍披露銀行存管白名單，可見中國網際網路金融協會為加快行業合規程序頂住了許多壓力。
麻袋研究院認為，就目前而言，該上"白名單"的銀行基本都已公佈，這些銀行對接的網貸平臺在後續備案中會有先發優勢，但這並不代表投資這些平臺就毫無風險。只能說，這類平臺通過了第一道關口的篩選。
完成白名單銀行存管的平臺"先發優勢"體現在：銀行存管是網貸平臺合規備案的重要依據之一。今年8月17日，全國網貸整治辦下發《P2P合規檢查問題清單》（108條）的第66條明確，"未完成與銀行業金融機構的資金存管（包含僅簽訂存管協議但業務未上線執行、業務未全部上線、存管銀行未通過測評）"屬於不合規。
換言之，如果對接的存管銀行未上白名單，屬於不合規不達標，意味著將來無法通過合規檢查並備案。
存管銀行未上白名單的平臺，時間已非常緊迫。按計劃，監管要求本次合規檢查應於2018年12月底前完成。現距12月底，只剩兩個半月左右。
二、沒上"白名單"的平臺，何去何從？麻袋研究院採訪了一些存管銀行尚未上白名單的網貸平臺，發現這類平臺普遍存在兩難困境：是繼續等待已存管銀行進入白名單，還是立馬換接已上白名單的銀行？
前者"苦等死守"存在時間上的不確定性，；後者又因時間倉促產生各種成本損失，確實進退兩難。
對於兩難處境，上海瀛東律師事務所合夥人律師張丹對麻袋研究院表示，"如果平臺已經合作的存管銀行還在積極申請測評，那麼建議平臺與存管銀行保持持續溝通，關注測評進度，後續還會有存管銀行通過測評進入白名單；相反，如果平臺合作的存管銀行無意繼續在該領域發力，那麼建議平臺儘早轉接至白名單內的存管銀行，需要注意的是，轉接需要技術對接時間以及額外成本，平臺應綜合考慮，並注意前後存管資料遷移的完整性。"
如果平臺只能走"轉接"路線，白名單裡的銀行是否會接納？一白名單存管銀行內部人士對麻袋研究院表示，對於存管銀行來說，與網貸平臺合作的業務其實是一個商業性業務，無論是從其他銀行轉接而來，還是新平臺第一次上線銀行存管，"兩者是一樣的，不會被區別對待。"
"至於會不會接納，每個銀行的准入標準都不一樣，目前誰也無法明確其他銀行轉出的網貸平臺，（白名單）銀行願不願意接。雙方能不能達成合作，主要看兩個點：第一，平臺願意找這家銀行，這家銀行願意接，這是一個性質問題。第二，看雙方的條件談不談得攏。"
該"白名單"銀行人士還表示，"因為現在整個網貸行業的狀況不是太好，從我們自身對風險的考量，我們的標準會進一步拉高，甚至會基本上不做了。"
值得注意的是，提及銀行方看重的平臺加分點，他表示網貸平臺的股東背景是最重要的。
一位服務過多家存管白名單銀行的科技企業CEO以第三方視角對麻袋研究院表達了三個觀點：
第一，白名單銀行未來還會有新增。
第二，現在大部分銀行都已停止"接新"，也就是說現在到了銀行存管大門基本上快關閉的時候了，即使在作業的一些銀行，門檻也會非常高。極個別特別沒有底線的銀行，可能還會"接新"。
第三，監管希望的銀行存管作為網貸行業一道門檻的目標，已經實現了。
經過多方調研和分析，麻袋研究院認為，考慮到行業風險，存管白名單銀行後續"接新"業務會大概率收緊甚至完全不做，新的白名單銀行還會陸續披露，但數量不會太多。所以"上錯船"玩家後續何去何從，需要從自身具體實力及對接銀行對存管業務的態度做綜合考量。
假設自身實力雄厚（比如股東背景強大），一方面需積極與已對接銀行溝通，瞭解其評測情況及上白名單的概率；另一方面，可嘗試洽談白名單銀行做轉接。兵分兩路，同時進行，以確保規定時間內至少有一條路能走通。
相反，自身實力一般的平臺就比較麻煩。轉接白名單銀行的成功率不高，只能等待已對接銀行後續能上榜了。如果還想嘗試"轉接"，建議先了解哪家白名單銀行要求相對較低且自身願意"多割肉"來促成合作。
考慮到合規檢查時間"大限"逼近，以及現有白名單銀行存管平臺基數，麻袋研究院預估，在合規檢查不延期前提下，2018年年底前，不超過600家網貸平臺能實現與存管白名單銀行對接。
值得一提的是，完成白名單銀行資金存管，只是網貸平臺合規萬里長征通過的"第一關"。接下來的行業自律檢查和行政檢查，遠比銀行存管更難。P2P網貸行業的優勝劣汰，在接下來的兩個月，將更加殘酷。