INLOCK：針對數字資產的抵押借貸平臺 | ONETOP評級
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INLOCK是一個針對數字資產的抵押借貸平臺，使加密貨幣持有人能夠通過貸款來管理短期流動性問題，並使用現有的加密貨幣作為抵押。信用交易直接在雙方之間建立，INLOCK僅作為記錄協議條款的中間人。這些條款是在智慧合約中建立的，使雙方之間的信用合同不可改變。
P2P網路借貸這種新型的理財模式已逐漸被身處網路時代的大眾所接受。P2P信貸指有資金並且有理財投資想法的個人，通過第三方網路平臺牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人，一方面出借人實現了資產的收益增值，另一方面借款人則可以用這種方便快捷的方式滿足自己的資金需求。
同樣在加密資產受眾群體中也存在著這種需求，目前，全球炒幣者的數量在3000萬左右，人數每天還在增加。而這些人中，很多都有“區塊鏈信仰”，他們持幣不動，並不短線操作。但有時候他們也不得不為了解決暫時的流動性問題而出售手中的加密貨幣。然而由於加密資產的波動性，對於那些傾向於長期持有的價值投資者，那些為了解決暫時的流動性問題而出售的加密貨幣卻經常需要以更高的成本回購。
數字資產抵押借貸系統主要是針對那些有閒置的數字資產且看好其未來發展不想賣出的人群，他們可以將一定量的數字資產抵押在平臺，換取資產去做週轉或者投資，在合同要到期時，使用者再通過平臺將這筆數字資產贖回，這樣不僅不會損失使用者的數字資產，還可以在缺乏資金的時候借貸資金週轉，這是一種非常便於使用者管理自己數字資產的一種模式。
INLOCK便是一個針對數字資產的抵押借貸平臺，使加密貨幣持有人能夠利用現有的加密貨幣作為抵押，貸款解決短期流動性問題。借款人設定貸款條件（信貸/抵押比率，期限）並將抵押品傳送給INLOCK經理的電子錢包，合同提案將會發送給匹配服務。有投資意向的投資人在同意條款後，貸款金額從投資人的賬戶傳送給借款人，期間抵押品通過借款人轉到抵押經理的錢包內的方式鎖定。當貸款全額償還後，抵押品將被退還給借款人。
● 分析
數字資產抵押借貸這一領域借貸需求旺盛，但目前全球市場區塊鏈使用者數的滲透率不高：
數字錢包使用者量可以大致反映數字資產使用者量，據火幣區塊鏈近日報告顯示，全球數字資產錢包使用者增長迅猛，2018年Q1使用者總數為2395萬人，同比增長85.80%，環比增長11.34%。但相較於全球60億人口和40億網際網路使用者來說，數字資產錢包使用者佔比還非常小。數字資產抵押借貸這一領域仍屬於強需求的服務，但是這個專案採用了抵押經理負責鎖定處理借款人抵押的數字資產的方式，借款人直接將通證打入抵押經理的數字錢包，抵押經理存在擅自處理抵押通證的可能，這實際上是一個存在很大資金安全風險的專案。
●分析
INLOCK有同等級同行，所幸借貸行業市場需求旺盛不存在排它性公司競爭，所以同類項目還是有很大的發展機會：
目前市面上提供類似服務的專案有很多，按照傳統借貸裡有無抵押物的方式進行分類，可以分為抵押借貸和信用借貸，在區塊鏈領域裡涉及抵押借貸的專案佔比最多，同時也是目前看到已經能夠落地形成商業閉環的型別，比如SALT、ETHlend、 LendChian等；而信用借貸涉及到C端使用者的個人信用評判，對應需要建立完善的徵信體系，因而出現了Bloom、LinkEye等專案。INLOCK專案雖然在業務上有所改變但並不能形成行業壁壘，在技術上同類項目很容易跟進，因此INLOCK面臨著很大的競爭風險。
【通證名稱】ILK
【通證型別】ERC-20
【通證總量】44億
【通證分佈情況】
通證分配合理，詳見專案白皮書。
● 分析
專案通證情況合理：
通證總量44億，分配給團隊和顧問部分佔20%有鎖倉，其中75%作為出售使用，且公募結束後便可流通，也就是33億通證可以流通，這會對通證的市值管理不利。專案有公佈募資的分配情況，主要為業務發展、技術發展、安全運營、營銷和法務，分配全面且比例合理。
ILK令牌不是權益或安全型別令牌，它是平臺上的實用工具。整個INLOCK平臺生態系統使用ILK令牌進行標記化，任何型別的合同或合同相關活動都需要一定數量的ILK令牌。平臺上的每筆交易都需要基於成交額（基於存入的加密貨幣）按一定百分比使用ILK令牌支付。覆蓋費用所需的ILK令牌數量由ILK令牌的當前匯率確定。為了避免市場變化帶來的意外風險，抵押品經理能夠在預選的追加保證金水平之上開始終止抵押品5％，最終的ILK終止成本是根據實際終止價格計算的。
● 分析
通證總量44億，發行方式合理，無回購銷燬機制，通證應用場景單一，只在借貸迴圈中使用。但由於生態迴圈中抵押經理許可權過大，專案存在較大中心化風險。
Csaba Csabai
聯合創始人，執行長。Csaba畢業於麻省理工學院生物醫學工程專業。他是一位獨立的加密貨幣相關博主，也是加密社群備受尊敬的成員。他最近10年在世界第二大銀行集團KBC中工作，曾參與實施和開發核心銀行業務解決方案，並建立了多個貸款系統（包括全新的全數字化入職和借貸平臺）。
Peter Gergő
聯合創始人，CMO。Peter畢業於匈牙利大學，他對區塊鏈知識很感興趣並專研這一領域。他熱衷於制定營銷策略，成功推出了眾多新產品線，並享有充滿挑戰的競爭環境。作為INCOME Locker的聯合創始人，他負責對業務發展非常重要的營銷策略和品牌管理業務。
● 分析
兩位聯合創始人分別擅長傳統銀行業務和區塊鏈知識，對專案發展有利， 但就總體履歷來看，實力一般。
創始人有兩位，CEO畢業於麻省理工學院生物醫學工程專業，他在傳統借貸方面富有經驗，曾在世界第二大銀行集團KBC中工作過10年，CMO畢業於匈牙利大學，有豐厚的區塊鏈知識並且擅長營銷。兩者分別擅長的傳統銀行業務和區塊鏈知識結合起來，能給加密資產中的抵押貸款提供有效使用案例。
●分析
團隊實力一般，且缺乏CTO這一重要配置：
官網顯示Eloncity核心團隊為13人，團隊資訊披露充分，且有領英連結。團隊配置職位範圍廣但缺乏CTO這一重要配置，專案雖更加依賴於團隊的運營狀況以及合規佈局，且團隊中技術人員僅有2人的狀況無法對專案落地提供有力技術支撐。整體來看團隊區塊鏈開發經驗薄弱，但團隊行業經驗比較符合專案定位。
●分析
顧問團隊實力尚可，但其團隊配置不合理，缺少技術顧問和營銷顧問：
官網顯示Eloncity顧問團隊為8人，其中6位有領英連結，團隊資訊披露較充分。包括4位區塊鏈顧問、1位安全顧問、2位媒體顧問和1位法律顧問，整體來看，顧問團隊配置缺少技術顧問和營銷顧問。4位區塊鏈顧問中有3位之前有過區塊鏈專案經驗，可以為專案技術落地提供支援，對專案的發展方向和策略也有一定指導作用。
支付提供商OpenAPI GW：
符合PSD2標準的API閘道器，用於監控支付提供商銀行系統中客戶的賬戶。該元件驗證借款人一方的貸款和還款流程的基於貨幣的部分。
SC-智慧合同工廠整合子系統：
基於訊息的佇列系統，用於路由和控制貸款還款流程。SC子系統還負責安全要求，包括：篡改SC子系統、還負責安全要求、防篡改審計日誌記錄、對映標記化ID（包括KYC ID）、AML和其他合規性要求。
● 分析
此專案通過傳統p2p借貸模式也能運轉，技術亮點較少。
●分析
此專案可拓展性強，但去中心化和安全性弱：
INLOCK專案採用了抵押經理負責鎖定處理借款人抵押的數字資產的方式，借款人直接將通證打入抵押經理的數字錢包，抵押經理存在擅自處理抵押通證的可能，故此專案去中心化實現度低，且安全性低。專案的服務功能多且根據專案路線圖顯示2020年會新增二層網路，故可拓展性良好。
●分析
團隊開發難度較大：
類似專案已經存在且已應用於其他區塊鏈專案，從技術上來看開發難度並不大，但INLOCK團隊中技術人員僅有2人的狀況恐無法對專案落地提供有力技術支撐。
- Demo(演示)
- 官網
● 分析
INLOCK官網有DEMO，原型還未釋出，產品進度仍在早期階段。
●分析
最近一次程式碼更新發生在一個月前，程式碼更新頻次略低：
INLOCK程式碼是開源狀態，程式碼庫有四個專案，目前已有101次提交、1個分支和2位程式碼貢獻者，最近一次程式碼更新發生在一個月前。有2人次觀看了專案的程式碼，1人次點贊。按目前專案進度來看，INLOCK程式碼更新頻次略低。
●分析
此專案屬於早期階段，目前無法判斷其執行情況：
官網顯示INLOCK技術和業務路線圖開始於2018年第四季度，預計2020年第四季度基本完成基礎工作，時間跨度2年，技術和業務路線規劃合理。鑑於官網和社群都有配置的現狀，此專案屬於早期階段。鑑於其最早的計劃是2018年第四季度，目前無法判斷專案的執行情況。
●分析
合作機構數量不多且知名度不高，對INLOCK的推動作用有限：
INLOCK合作機構有virpay、bitcounist、clority和coinfabrik。virpay是匈牙利第一銀行的獨立賬戶管理機構，bitcounist是加密資產新聞網站，clority擅長媒體專業知識、內容創作和數字戰略，coinfabrik是智慧合約審計應用。綜合來看合作機構數量不多且知名度不高，從業務模式上對INLOCK的推動作用有限。
目前依據官方渠道顯示，沒有查詢到早期的投資機構。
● 分析
機構賦能評估為較低表現：
目前沒有看到有投資INLOCK專案的機構、組織或公司的相關資訊披露。由此可以初步判定幾種可能性：
1、專案不被投資機構看好；
2、專案還屬於非常早期的輕量化開發運作、專案方以自有資金運作，不想引入外部資本與合作伙伴，屬於處於專案方高控專案發展階段；
3、投資機構與資本正在對接中、有待後續合作與發展。不管是屬於哪一種情況，就目前所處階段來看，機構賦能評估為較低表現。
●分析
社交媒體關注熱度一般：
根據INLOCK官網連結，其社群人數共41523人（未去重）。綜合觀察來看，telegram活躍度尚可客服回覆也較為及時，facebook和twitter內容主要是專案宣傳以及進展狀況，twitter更新活躍，facebook活躍度一般。
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INLOCK是一個針對數字資產的抵押借貸平臺，使加密貨幣持有人能夠通過貸款來管理短期流動性問題，並使用現有的加密貨幣作為抵押。數字資產這一領域借貸需求旺盛，市場前景廣闊。
其優勢是靈活，借款人可以根據他們的需求在平臺設定借款細則，例如金額和借款期限。但是團隊配置缺少CTO這一重要職位，且技術人員只有兩位，無法對專案落地提供有力支撐。並且此專案採用了抵押經理負責鎖定處理借款人抵押的數字資產的方式，借款人直接將通證打入抵押經理的數字錢包，抵押經理存在擅自處理抵押通證的可能，這實際上是一個存在巨大資金安全風險的專案。
綜上，INLOCK總分5.02分，評級等級B+級，綜合能力一般。
