又一上市公司天價收購自媒體,4000個賬號估值31.2億元,90後老闆將套現7億元
【獵雲網(微信:)北京】9月12日報道(文/黃葉青)
9月11日晚間,上市公司利歐股份公告稱,公司於2018年9月11日簽署股權轉讓框架協議,擬花費23.4億元現金收購寧波妍熙、寧波熙燦、張地雨所持蘇州夢嘉傳媒有限公司75%股權。其中,寧波妍熙向公司轉讓其持有的標的公司35%股權,寧波熙燦向公司轉讓其持有的標的公司17%股權,張地雨向公司轉讓其持有的標的公司23%股權。
早在2018年7月13日,利歐股份與蘇州夢嘉的股東寧波妍熙、寧波熙燦、張地雨簽署了《股權收購意向書》,擬收購寧波妍熙、寧波熙燦、張地雨所持標的公司75%股權。
受此訊息影響,利歐股份今日開盤漲停,賬面回報已達10億多。
2.8億使用者,估值31.2億,90後老闆有望套現超7億元
據公開資料顯示,蘇州夢嘉傳媒有限公司是一家主營微信自媒體的內容營銷公司,藉助微信生態體系精耕內容下沉增量使用者,內容涉及生活、時尚、母嬰、文學、搞笑、歌舞等領域,在使用者數量、客戶資源、業務能力等方面是行業領先企業之一,目前已積累約2.8億(不去重)訂閱使用者,為約2500家客戶提供服務。
並且在內容事業線上,蘇州夢嘉以微信公眾號、微博、頭條、UC大魚、百度百家、一點資訊、喜馬拉雅、騰訊視訊等網際網路主流平臺為主要陣地,擁有自營媒體賬號4000多個。
此次的收購方利歐股份,原是一家A股泵業上市公司,利歐股份在成立初期是以微型小型水泵、園林機械產品的研發、生產和銷售為公司的主要業務。
2014年開始,利歐股份開啟了對文化傳媒公司的收購之路,接連收購上海漫酷、上海氬氪和琥珀傳播等公司,開始跨界轉型數字業務,通過一系列的外延式併購,拓展網際網路及其相關業務。通過兩年的不斷髮展,利歐在原有製造業的基礎上,完成了在網際網路業務領域的縱向深入發展,涵蓋的內容包括數字營銷、數字媒介代理服務、流量整合等等,利歐股份也變成了擁有網際網路和機械製造雙重概念的A股上市公司。
這次收購對標的公司的整體估值預計為其2018年承諾淨利潤(經審計歸屬於母公司淨利潤,以扣非前後孰低為準)的12倍,最終以評估結果為準,即:整體預估值=2.6×12=31.2億元。所以,此次交易(收購股權比例為75%)對應的交易金額為23.4億元。
此次交易,夢嘉傳媒承諾3年將實現淨利潤10.7億元,蘇州夢嘉於2018、2019、2020會計年度實現的年度稽核稅後淨利潤應分別不少於2.6億元、3.6億元、4.5億元,但未披露過往年份的營收、淨利潤等財務資料。
利歐股份表示,若收購完成,在客戶、技術、媒體資源等方面,公司與夢嘉傳媒都可實現良好的資源協同,有助於公司開拓新的媒體渠道,進一步提高流量變現能力。
夢嘉公司的三位股東中,張地雨將向利歐股份轉讓他持有的夢嘉傳媒的23%股權,而根據公告顯示身份證資訊,作為一名90後,經過計算,張地雨在交易完成後身價將超過7億人民幣。
自媒體賬號工廠:公司4000個賬號,每組維護100個
在名城蘇州8月份對夢嘉傳媒的報道中,夢嘉傳媒透露了其微信訂閱號的運營與傳統的微信編輯運營有很大的不同。
相比傳統的1名編輯維護1到2個微訊號,夢嘉傳媒的編輯往往是以組為單位,團隊合作,每個小組負責建立、運營、維護一種型別的微訊號,一般數量在100個左右。這種“流水化”的模式的特殊源於夢嘉傳媒特有的內容生產系統和獨立研發的排版工具,而這個“工廠”每天總計要運營數千個微訊號,傳送出約3萬篇圖文內容。
夢嘉傳媒還透露,自2015年公司成立至今,夢嘉傳媒創立、運營的數千個微訊號“活得”都很好,大部分粉絲達到了10萬,最高的“伴讀書房”微訊號粉絲量達到了120萬。
創立不過3年多,夢嘉傳媒已累計訂閱使用者3 億人次,各類內容單日閱讀量超過3000萬,每年客戶量近2000家。公司也從2015年成立初期的10名員工,增長到了目前的近700人。
據e公司報道,針對市場上對上市公司收購自媒體的疑惑,利歐股份董事會祕書張旭波表示,看好自媒體行業,本次公司收購的標的客戶結構與千萬粉絲大號不同,單個公眾號平均粉絲量在20W——30W左右,內容接地氣,體量小而美,更有利於變現。
收購自媒體公司是個好生意嗎?
此次利歐股份收購夢嘉傳媒很容易讓人聯想到數月前A股上市公司瀚葉股份收購量子云的交易。4月底5月初,瀚葉股份擬出資38元,收購量子云100%股權。
量子云是一家依託於“微信生態圈”的移動網際網路廣告公司,核心業務是由50個編輯運營的981個微信公眾號。這些公眾號粉絲超過了2.4億,其中女性粉絲佔比近70%,內容涵蓋情感、生活、時尚、親子、文化、旅遊、體娛等諸多領域。
而後這項收購遭到了上海證券交易所的質詢,壓力之下,瀚葉股份後續將對量子云的收購價格從38億元下調到了32億元。
在瀚葉股份調整交易價格不久後,上交所發出關於收購量子云的二次問詢函,而瀚葉股份至今仍未回覆上述問詢。
上市公司接連對自媒體“出手”,除了看中自媒體龐大的粉絲量外,這些自媒體平臺強大的營收能力也是令人垂涎的。
據利歐股份年中報披露,公司網際網路業務的營收為54.5億元,收入佔比83.37%,已經遠超原有製造業帶來的營收。早已嚐到甜頭的利歐股份,此次收購夢嘉傳媒看中的,也正是看到網際網路業務巨大收入和利潤。
(利歐股份2018年中報)
而對於自媒體內容運營平臺,選擇出售自己的資源也有可能是出於一個更快的內容變現。早在2016年著名自媒體“同道大叔”以2.17億元的價格出售給上市公司美盛文化。
同道文化與量子云、夢嘉傳媒有所不同。同道文化是以“同道大叔”為核心IP去做內容、電影、衍生品等等方面的拓展,品牌性更強,粉絲的認可度更高。而量子云、夢嘉傳媒雖然有數億的粉絲使用者,但賬號分散,運營行業不同,沒有統一的核心發展方向。
優勝劣汰,自媒體這幾年自身的發展不斷完善,不管是在內容還是在關係的維護方面都得到了極大的提升。而在長期的“吸粉”與“洗粉”的操作過程中,能夠堅持到今天並且擁有忠實擁躉的自媒體能夠帶來的商業價值是非常可觀的。
上市公司收穫使用者、利潤和股價;自媒體落袋為安。對於雙方,這筆交易何樂而不為。