如果你使用的智慧投顧平臺關閉了怎麼辦？

智慧投顧平臺關閉後會發生什麼？

這是近期許多投資者面臨的問題，未來還會有更多投資者需要面對。

智慧投顧平臺頗受投資者青睞，通過結合演算法和人工規劃，將客戶與價格適宜的指數和交易所買賣基金的投資組合相匹配，然後通過計算機程式對這些投資組合進行管理和定期調整，費用極低或無需任何費用。

研究公司BackendBenchmarking資料表明，智慧投顧平臺負責的資產已超過2000億美元，但這個有利可圖的行業自十幾年前剛開始發展時就已開始整合。面對VanguardGroup和FidelityInvestments等更大規模的競爭對手的競爭，WealthfrontInc.或Betterment等獨立的智慧投顧平臺還能夠擴大規模，而其他平臺要麼關閉，要麼與其他組織合併。一旦智慧投顧平臺關閉，他們的客戶將會大傷腦筋。

部分要關閉的智慧投顧平臺會出售客戶的投資並將資金退回給客戶，這可能會降低整體績效。而且如果使用者的投資組合出售後獲利，可能還會出現意外的稅收影響，迫使他們為那些收益繳稅。

在其他情況下，要關閉的智慧投顧平臺的客戶可以選擇轉向託管公司旗下的自主賬戶。但智慧投顧平臺的一大賣點就是為客戶個性化建立和管理投資組合，這點在自主賬戶中無法實現。

今年夏天，有幾家平臺的關閉頗受矚目。8月份，UBSGroupAG關閉了自己面向英國客戶的智慧投顧平臺SmartWealth，僅兩年時間，該平臺受到的關注開始變得有限。客戶收到通知，在30至60天的視窗期後，自己的投資將會出售並退款。7月份，另一家智慧投顧平臺Hedgeable表示將停止接受存款。Hedgeable的使用者可以選擇轉到由FolioInvestmentsInc.託管的自主賬戶，或出售自己的投資。Folio也在嘗試推出自己的智慧投顧服務，但在此之前，Hedgeable的使用者只能使用自主賬戶。

Hedgeable的智慧投顧平臺側重於主動管理資金，與提供免費或低成本交易所買賣基金的大型被動平臺競爭。因此，Hedgeable老使用者還會面臨一個問題，找到另一家提供主動管理的智慧投顧平臺。使用被動基金的智慧投顧平臺更為常見，這些平臺如果關閉，客戶很容易就能找到類似產品，因為被動投資組合的提供商之間並無太大區別。

BackendBenchmarking研究分析師DavidGoldstone表示，智慧投顧平臺關閉"肯定算不上好的使用者體驗"，除了被迫出售或接受可能無關的更換服務外，還可能會出現提供商沒有解釋清楚的意外稅收影響。使用者如果因為出售的投資組合獲益，將需要在當前的納稅年度為這些收益繳稅。

他說道："如果這是使用者的第一個賬戶，那麼這些使用者很可能不會再投資，這並不是件好事。"

如果已關閉的智慧投顧平臺的客戶瞭解到託管公司提供自主賬戶作為替代選擇，他們可以將這些費用與其他平臺的類似賬戶進行對比。與在其他平臺開設不同賬戶相比，留在託管公司是否能降低費用和交易成本？

如果投資者打算出售投資組合並重新開始，還應該與顧問溝通，瞭解他們會如何抵消資本收益。

如果已關閉的智慧投顧平臺的客戶希望嘗試一些新產品，混合投資顧問平臺是個不錯的選擇，這種平臺是自動投資和財富規劃的組合。通常來說，這類平臺的投資策略比智慧投顧平臺更多，並且有員工與您共同討論該如何規劃大學儲蓄或退休事宜。