馬斯克決定和解 SEC緊盯企業高管策略取得成功
騰訊科技訊 據外媒報道，證券法專家認為，與特斯拉CEO埃隆·馬斯克（Elon Musk）的高調和解表明，美國證券交易委員會（SEC）的策略正取得成功。在近期的行動中，SEC瞄準了企業高管，而不僅僅是企業本身。
上週，SEC宣佈對6家公司的8名高管提出指控或處罰。SEC給出的理由各不相同，但證券法律師表示，這些行動表明，在美國總統特朗普任命的SEC主席傑伊·克萊頓（Jay Clayton）的帶領下，SEC的關注重點正在轉向企業高管個人的不當行為。克萊頓於2017年5月被任命為SEC主席。
Drinker Biddle白領辯護和企業調查業務聯席主席瑪麗·漢森（Mary Hansen）表示：“克萊頓專注於追究個人責任，而不僅僅是企業實體。”她此前在SEC執法部門任職8年時間。“公眾希望看到，我們執法部門去追究個人的責任，無論是民事執法還是刑事執法。這就是促使SEC關注個人責任的原因。”
SEC上週對LendingClub前總裁和首席財務官雷諾德·拉普蘭奇（Renaud Laplanche）和卡利·多蘭（Carrie Dolan），以及Walgreens Boods Alliance前CEO和首席財務官格雷戈裡·瓦森（Gregory Wasson）和韋德·密克隆（Wade Miquelon）也發起行動。
在特斯拉的案件中，SEC對馬斯克處以2000萬美元的罰款，並責令他辭去公司董事長一職。此前，馬斯克在Twitter上表示他考慮將特斯拉私有化，SEC認為此舉涉嫌證券欺詐。特斯拉本身也被罰款2000萬美元。
週六，作為Sullivan & Cromwell LLP律師事務所前企業律師的克萊頓在宣告中表示：“追究個人責任很重要，也是一種有效的威懾手段。”此前，克萊頓承認，他與華爾街的關係可能會帶來利益衝突，從而不利於監管。一些民主黨議員對此表示了擔憂。
根據SEC的資料，2016年，該部門獨立行動的73%涉及對一名或多名個人的指控。在克萊頓上臺後的6個月時間裡，這個比例上升到80%。
SEC對個人責任的關注源於2007年到2009年的金融危機。當時，很少有華爾街高管因為參與其中而遭到刑事起訴，這引發了立法者和媒體的呼籲，要求更多個人為公司的不當行為承擔責任。
法律專家表示，證明個人的不當行為和惡意意圖要比查明公司合規問題更困難，也更耗費資源。這也是此前SEC不願意追究此類案件的原因。
布魯克林法學院教授、企業治理專家麥諾·邁爾斯（Minor Myers）表示：“存在可怕的威懾效應，因為如果SEC輸掉，那麼人們就會知道，企業能擊退監管機構。這對市場來說是壞訊息。”
然而目前，共和黨和民主黨都從政治上支援對個人採取行動，這也讓SEC有了更大的信心。
儘管共和黨傳統上忠於企業界，但他們也一直支援針對高管的指控。他們希望追究個人責任，保護大型僱主和上市公司股東。與此同時，民主黨一直迫切想要起訴美國企業界中的腐敗分子。
毫無疑問，對SEC來說，瞄準個人仍是風險很大的法律策略。由於高管個人有可能遭受更大損失，包括鉅額罰款和終身禁令，因此他們更有可能在法庭上做出強力反擊，耗費SEC的資源。
2013年，SEC起訴億萬富翁馬克·庫班（Mark Cuban）內幕交易，但遭到失敗。當時，德克薩斯州的陪審團宣佈庫班無罪。在馬斯克的案件中，他的律師之一，來自Latham & Watkins LLP的克里斯托弗·克拉克（Christopher Clark）也曾為庫班提供建議。
然而法律專家表示，隨著SEC獲得更多司法勝利與和解，例如與馬斯克的和解，執法部門官員將更有信心對個人提起訴訟。
邁爾斯表示：“人們對瞄準金字塔頂端的人群有著強烈興趣。你會希望阻止這些人。此外，追蹤存在不當行為的CEO們也是SEC贏得政治資本的一種方式。”（編譯/陳樺）