華興資本在香港掛牌交易 上市首日股價重挫

[ 摘要 ]華興資本在香港上市首日重挫，成為又一家未能引起投資者共鳴的高調上市新股。

騰訊科技訊 9月27日，據彭博社訊息，華興資本在香港上市首日重挫，成為又一家未能引起投資者共鳴的高調上市新股。

該公司股價週四下午一度下跌24%，成為繼小米公司之後香港又一家上市首日遭遇慘敗的公司。今年只有一家公司在香港的亮相更為糟糕，反映出華興資本與科技行業的密切關係--其客戶包括美團點評和滴滴出行--並不足以吸引買家。

上市首日的疲弱表現固然令華興資本感到失望，但對於將自身定位為中國市場國際門戶的 香港交易所同樣也是挑戰。雖然美團點評本月上市首日大漲，然而今年更典型的模式則是小米和華興資本等公司的IPO，上市新股的加權平均跌幅達6.7%。

根據彭博彙總的資料，該公司將首次公開募股(IPO)價格定在指導價格區間的底端，籌集資金3.45億美元。這家與中國許多頂尖初創企業存在合作關係的精品投行週三在交易所公告中稱，散戶投資者需求疲弱，香港公開發售股份僅獲得0.82倍認購；面向機構投資者部分獲得“適度超額認購”。

“我們無法預測短期會發生什麼，”華興資本執行長 包凡週四接受彭博電視採訪時表示，他提到了市場波動。“我們對未來的業務表現非常有信心，所以最終，我很肯定我們的業務基本面會佔上風。”包凡曾是摩根士丹利銀行家，於2005年創辦華興資本。

華興資本在一份檔案中稱，由於各部門交易顧問費、管理費和利息收入的增長，公司上半年收入增加一倍，達到1.085億美元。公司扭轉了去年同期經營虧損310萬美元的局面，錄得經營利潤2,030萬美元。

高盛和工銀國際是此次發行的聯席保薦人，華興資本為獨家財務顧問。農銀國際也是安排行之一。

華興資本並不是唯一跌破發行價的公司：彭博彙總的資料顯示，在2018年籌資至少1億美元的香港上市公司中，目前約有四分之三低於發行價。

在今年最大IPO中募集資金75億美元的中國鐵塔自8月份開始交易以來下跌了7.1%，智慧手機巨頭小米較發行價下跌5.8%。平安好醫生引發了散戶投資者的認購熱潮，但自5月份上市以來已下跌近12%。

週四的首次亮相或將令華興資本成為香港今年上市首日表現次差的公司，僅好於雅居樂的物業管理部門雅生活服務，後者上市首日下跌23%。

包凡表示，IPO籌集的資金大多將投資於財富和投資管理業務。公司的招股說明書表示款項還將用於拓展投資銀行業務。該股收盤下跌22%。