網際網路女皇離職，打算到“美國以外的市場”投資
“網際網路皇后”瑪麗·米克爾，圖片來源：視覺中國
9月15日，據科技部落格Recode報道，大名鼎鼎的 “網際網路女皇”瑪麗·米克爾 (Mary Meeker) 將從 風投公司凱鵬華盈 (KPCB，Kleiner Perkins Caufield & Byers) 離職 ，創辦自己的投資公司。
與米克爾一起離開的，還有三名凱鵬華盈現任合夥人。
米克爾稱，她的新公司計劃投資成熟科技初創公司，並可能會在美國之外進行投資。離職後，她和她的合夥人將可以更加靈活、更加專注地經營新的公司。
“我們相信，專注、靈活性和專業將給我們助力。”她說。
米克爾還表示，她將繼續每年獨立釋出網際網路趨勢報告。
在去年的報告中，米克爾認為印度是“地球上最吸引人的網際網路市場”之一，並指出：“中國和印度的網際網路市場都達到了一定的規模，這將對兩國的經濟產生強大的有益影響……事實上， 印度已經成為美國和中國企業的‘優先戰略’ ”。
其2017年的報告全文共300多頁，而印度網際網路市場的相關介紹就有55頁。印度市場的重要性可見一斑。
在網際網路上，每年都會誕生無數的資料、統計、報告、預測，但是從沒有一份報告像“網際網路女皇”瑪麗·米克爾的報告那樣受到全世界的追捧。
米克爾最早成名於1995年任職於摩根士丹利時，當年她釋出了第一份《網際網路趨勢報告》，被眾多投資者奉為投資圭臬，並廣為流傳。
隨後，米克爾保持了每年釋出一份報告的節奏，並因為其內容全面、迅速而備受行業讚譽。其今年的報告包含294張幻燈片，瀏覽量超過100萬次；去年的報告有355張幻燈片，瀏覽量超過300萬。
矽谷著名風投家錢智華說：“整整一代創業者都是看著瑪麗的研究報告成長起來的。把這些報告排列起來，你會發現她的預測會在24個月後成真。”
相處不易是因為三觀
凱鵬華盈是科技行業史上歷史最悠久的公司之一，有46年曆史，其對亞馬遜和谷歌的早期投資使其成為矽谷傳奇的一部分。該公司還擁有投資蘋果、康柏、Twitter、京東、Square等成功案例，是行業內有著舉足輕重地位的投資機構。
但是，在網際網路泡沫破滅後，凱鵬華盈錯過了投資社交網路初創公司，而是將錢投入到了環保科技上。近些年，其他風投公司紛紛崛起，而凱鵬華盈則日漸式微。
凱鵬華盈的發言人Katie Hutchison表示， 米克爾的離開要歸因於融資生態系統的變化 。
該公司傳統的重點業務，是尋找早期投資專案，這需要更大的投入和更專業的技能。而快速增長的成熟公司，如米克爾投資的Uber和Stripe，則需要更多的支援。
Katie Hutchison 稱，“這兩個領域發生了變化，其業務重疊已經減少，此時建立兩家由不同人員運營的獨立公司，是有意義的。”
凱鵬華盈近年來的成功投資案例乏善可陳，而且公司內部也不斷爆出性別歧視、合夥人之間矛盾衝突等風波。
在2016年，凱鵬華盈做了一個名為 Edge的投資專案，旨在對非常早期的初創公司進行投資 。幾名風險資本家在彼時離職。該公司最知名的投資者、事實上的領導者約翰·杜爾（John Doerr）在2016年也脫離了日常管理角色，成為公司的第一任董事長。
去年，凱鵬華盈將其清潔科技投資部門分拆出來，成立了一家名為 G2VP 的公司。
凱鵬華盈以前的一名投資者艾倫·鮑（Ellen Pao）曾起訴該公司，狀告它存在性別歧視行為。在2015年，這起訴訟案的審判結果是：凱鵬華盈勝訴。但是在去年，艾倫出版了《Reset》一書，講述了自己在凱鵬華盈工作的經歷，從而再次引起了人們的關注。凱鵬華盈的形象也因之大受打擊。
目前， 凱鵬華盈計劃將其投資成熟大型私企的業務分拆出來，作為新的公司單獨執行 。凱鵬華盈的其他三個投資者包括穆德·羅格哈尼（Mood Rowghani）、諾亞·克諾夫（Noah Knauf）和朱莉葉·迪鮑比尼（Juliet de Baubigny）將會加入新的公司。新的公司尚未敲定名稱。
據悉，新的風投將於2019年正式成立，計劃獨立融資。米克爾拒絕透露融資的規模，但強調新公司將專注於投資中後期的創業公司。
與此同時，米克爾及其合夥人將繼續操作凱鵬華盈的數字成長基金III（10億美元）。該基金中超過一半的資金投入到了初創公司。
“地球上最吸引人的網際網路市場”之一
2017網際網路趨勢報告中，“網際網路女皇”用了相當大篇幅介紹印度這個新興市場。
她認為， 印度已成為全球廠商激烈競爭的戰場，且競爭將持續加劇 。 具體原因，則有幾條：
- 市場規模巨大
2016年的印度GDP增速為6.8%，為全球之冠，並超過了中國的6.7%。截止2016年6月，估計印度網民數量達3.55億，網際網路滲透率27%。印度的安卓機使用時長達1480億小時 （中國除外） ，居全球之首。印度的Google Play軟體商店下載量也居全球第一，達62億次，已經超過美國。
- 直接跳過PC網際網路，這主要得益於智慧手機售價和上網資費的雙降
和中國2013年爆發的移動網際網路流量紅利類似，印度大部分移動網際網路使用者沒有使用過個人電腦，他們通過移動終端的爆發連線到網路。未來十五年，印度的新上網人數將超越其他任何一個國家。
印度的移動網際網路滲透率爆發，表層看有兩個原因：
智慧手機的平均價格下降。印度智慧手機的平均價格從2009年的340美元下降到了2016年的130美元。占人均GDP的比重也從當初的30%下降到7%。這一點也和中國當時三四線城市的移動網際網路使用者增長類似。由於印度整體人均收入不高，蘋果手機還是非常小眾。中國廠商出品的小米，OV在印度佔有比較大的市場份額。
上網資費的下降。印度的運營商相比中國，競爭更加市場化。Reliance Jio在過去7年總共投資250億美元后，推出了免費的4G Pan-India Jio網路。雖然在今年3月17日之後開始收費，但這一舉動也導致印度整體的上網資費大幅下滑。一個GB的平均流量費從2014年的4.4美元下降到今天的1.9美元。
- 移動支付和電商增長潛力巨大，逐步邁入行動網路消費時代
印度移動網際網路和中國最大的不同是，移動網際網路爆發正好疊加了消費需求的爆發。
目前印度整體的消費品滲透率非常低，正好在需求開始要爆發的階段迎來了移動網際網路時代。所以印度線上支付滲透率增長非常快，Paytm註冊使用者達到了驚人的2億多，佔印度整體移動網際網路使用者70%。
莫迪政府對於大額紙幣的廢除，推動了移動支付，也導致整個移動網際網路使用者的身份確認更加嚴格。
這些嚴格的使用者身份KYC，也讓印度網際網路使用者的實名制推進更加容易。這些使用者未來可以直接連線其社會保險，個人資訊，所有的資料聯網。從一開始就設立了更加全面的使用者資訊資料，讓未來印度推進個人徵信，網際網路金融會比今天的中國更加容易。這也為印度將來的網際網路消費金融埋下了種子。
- 人口紅利
印度目前擁有人口紅利和智慧手機滲透率兩大紅利。印度人口三分之二均不到35歲，而年輕人普遍使用的智慧手機為他們提供了大量網際網路資源。經濟在高速發展的國家中，年輕人是非常寶貴的財富。未來十年他們的收入大概率會提高，而這一代網際網路使用者將在未來貢獻大量的ARPU。
《趨勢報告》錯過趨勢？
在2017年對印度網際網路市場讚不絕口之後，米克爾2018年的態度來了一個令人大跌眼鏡的轉彎。 在今年的網際網路趨勢報告中，她甚至沒有提及印度 。
一些人將之視作印度公司的警鐘，認為這表明與全球同行相比，印度企業尚未被當成是主要參與者。
“在過去的四、五年裡，印度吸引外國投資者的主要故事是，印度將在未來三到四年內成為下一個中國。但實際上我們未能達到中國在多個領域達到的那種規模。”Forrester的高階分析師Satish Meena表示。
一些行業專家則對此表示驚訝，並表示該報告基本上忽視了亞洲第三大經濟體，錯過了重要趨勢。
印度網際網路和移動協會（IAMAI）主席Subho Ray表示，“從絕對意義上講，印度有超過10億美元的市場。電子商務領域的GMV超過6000億盧比，是全球最大的體量之一。”
“印度是一個巨大的網際網路公司市場……報告中不提及印度，意味著你錯過了一些主要趨勢。”雷說。
今年早些時候，CB Insights公佈的資料顯示， 印度以11家獨角獸的數量處在全球第三梯隊，僅次於中國和美國 。
由於遭遇了2016年的資本寒冬，去年只有電商平臺Infibeam進入了獨角獸的行列。而在2016年，三家科技初創公司——Paytm、Hike和電商shopclue的估值超過了10億美元。
但從2017年開始的一年半來看，投資者對印度創業公司的信心正在回升。
2017年，印度的創業生態系統的總融資額為137億美元，涉及820筆交易，這是史無前例的。在2016年和2015年，這一數字分別只為40.6億美元和84億美元。2018年第一季度的融資額度，也同比增加了20%，今年的印度創投生態可能會更為樂觀。
雖然與中美兩國的116家和64家還相去甚遠，但隨著印度的創業公司快速成長，2018年印度的獨角獸俱樂部成員數量或將翻番。
不知道“女皇”即將臨幸的“美國以外的市場”，會有印度這片熱土的一席之地嗎？
【鈦媒體作者介紹：文/邵世明，本文原創首發於志象網微信公眾號（ID：passagegroup）】
更多精彩內容，關注鈦媒體微訊號（ID：taimeiti），或者下載鈦媒體App
