養老目標基金在支付寶開賣啦 還有你不知道的更深佈局呢
【聽楊姐說】
今天，9月10日，對於關注養老的朋友可是個重要的日子，醞釀了好長時間的養老第三根支柱——養老目標基金終於登上了網際網路平臺，這可是是歷史上的第一次。
而今天只是第一批，中歐和泰達巨集利兩隻目標基金，開始在支付寶裡開售，接下來陸續還有更多養老基金將出現在支付寶平臺上。
養老基金是啥，通俗地說，就是指以追求養老資產的長期穩健增值為目的，鼓勵投資者長期持有，採用成熟的資產配置策略，合理控制投資組合波動風險的公開募集證券投資基金。
其實，養老基金這種玩法也是源自美國。話說咱們老了的時候，養老的錢主要來自三部分：就是號稱“三大支柱”的國家基本養老、企業補充養老（企業年金）和個人補充養老。
但是目前中國比較高度依賴前兩根柱子，且第二支柱企業年金覆蓋人群僅2331萬人，職業年金才剛剛起步。第三支柱個人補充養老發展滯後。
這次的養老目標基金，就是第三根柱子——直白點說，它是一個基金的基金，按照你選的“退休年限”或者“風險”來選。
例如華夏養老2040三年持有混合（FOF）就是2040年到期的。那麼它的投資策略會逐步會在權益類資產上逐步降低比例。
有沒有風險？當然有！凡是理財產品，就都有風險。不過，養老仍然會成為每個人必須面對的問題。還有一點，你如何管理你自己的資產、財富呢？
不同渠道不同側重
其實，這次不僅是支付寶會上線養老目標基金，其他的平臺，什麼一些賣基金的網站啦，金融公司的網站啦，還有銀行啦等等，線上線下渠道都可以買。可是，必須說，其他渠道多多少少，讓姐心裡有點陰影。
比如說，誠信問題，有些賣基金的渠道，其實也只是渠道而已，買完了你就會發現，它其實只是把你導流到了基金的網站上，等你買了，它拿回扣。
再比如說銀行，艾瑪，提起銀行那真是一把淚一把淚啊。
姐今天給大家講講，銀行才不會從你的角度出發為你著想來推薦產品，一般來講，他們會推佣金相對較高的產品。
要知道，基金一般只有三個銷售渠道：銀行、券商和自己直銷，其中銀行佔了大頭。其中銀行最牛，因為以前人們都是去銀行存錢的時候櫃檯給推薦理財產品，櫃檯人員一“大爺”“大媽”地叫幾聲，推薦一下這個收益高，大爺大媽就暈了，有的就買了。所以，銀行曾經一度佔到基金銷售市場80%的份額！
但是，他們推薦的多半是自己收益最高的（你懂的）——基金公司在銷售費用中曾經能夠跟銀行分出三成給自己，但是隨著銀行這個渠道的日漸牛叉，後來二八、一九都擋不住，到了2002年，幾乎所有的銷售費用全部歸了銀行。
還不止這些，新基金在募集的時候，還有認（申）購費返還、一次性銷售激勵和尾隨佣金等等好處費。而且楊姐聽說，還有一種契約外的“首發佣金”，就是基金公司從管理費中要拿出一部分給代銷渠道的“一次性獎勵”，一般是0.3%到0.5%。
這樣的渠道玩法之下銀行能為老百姓考慮什麼呢？姐給大家舉一個親身經歷的事。又一次我去某家人盡皆知的銀行想開一張銀行卡，找了一個大堂的經理想問他開卡都需要什麼步驟。結果他不停地跟我推銷基金。最後我對他說，你不告訴我步驟，我連卡都沒辦呢，你讓我怎麼買基金？
而支付寶、天天基金網這樣的網際網路渠道一般就不會出現這種事，因為這些渠道不是靠面對面把你“侃暈”來賣基金的，而是注重給你講清楚產品的特點，由你自己來決定。他們沒有機會來對著你“噴”，所以就會更注重產品的體驗、投資者教育……這些長期能留住客戶的因素上。
而且，我個人認為，支付寶正在距離它的理想定位越來越近——支付寶希望自己未來成為每個人的“個人財富中心”。在支付寶裡能夠存錢、理財、還信用卡、消費……即一個人的所有跟錢相關的“控制中心”。
頂層設計
最近知道一件事，覺得挺受啟發的，也是值得各家網際網路平臺學習的，就是支付寶上的螞蟻財富在有關國民養老問題上，有一系列的投入和設計。
那麼螞蟻財富在養老基金方面將會起到什麼作用？
首先，螞蟻財富是依照國家的頂層設計來順勢打造最貼合用戶需求的螞蟻養老專屬場景的。
例如，個人養老賬戶在使用者這端需要有統一的管理，螞蟻金服已經在支付寶裡打通了大部分城市的社保查詢，加之個人養老在這裡生根，會讓使用者有完整的養老規劃。
第二，設立“養老賬戶”，教育投資者。
必須說，養老基金在中國絕對是個新鮮玩意，大眾的養老投資意識也剛剛處於萌芽狀態，投資者教育還是一個漫長的過程。
螞蟻金服和富達國際聯合釋出的《中國養老前景調查報告》就顯示：35歲以下的年輕人有超過半數還未準備養老儲蓄，在購買養老投資產品時，只有不到三分之一的人表示會優先考慮長期回報。
而支付寶的養老投教，成為基金機構選擇支付寶的重要原因之一。此前一項媒體調研顯示，支付寶以超過35%的投票率，成為使用者購買養老目標基金的首選平臺，選擇通過銀行或其他第三方渠道購買佔比分別約為32%、19%。
且在即將上線的“養老”專區中，使用者還將擁有個人專屬養老賬戶，隨時查詢社保、醫保、公積金，即時獲取養老科普等資訊內容。
第三，佈局深遠：
其實在佈局上，必須說螞蟻金服還是很有“心計”的：除了在當下的基金投後服務上一直非常完善，大量的陪伴內容讓使用者可以明明白白理財外，螞蟻的未來佈局應該已經涉及到了更廣泛的領域——例如與稅收相結合，根據個人資產進行“千人千面”做方案。
比如說，以目前支付寶的能力，完全可以通過AI技術感知使用者的經濟狀況。舉個栗子，如果一個人還款能力等方面出了問題。
在這種情況下，螞蟻金服多半就會給你推出一個新的財富策略——為將來面向養老保險、養老基金的稅收遞延政策做好準備，且可以通過賬戶實現獨立核算稅收優惠，可以幫助使用者更好地規劃個人養老投資。
怎麼樣，支付寶想得夠全面的吧？