相互保使用者破千萬 “欺詐”痛點尚需觀察
10月16日，螞蟻金融服務集團（以下簡稱“螞蟻金服”）、信美人壽相互保險社（以下簡稱“信美相互”）共創的大病互助計劃“相互保”正式上線。
來自支付寶的資料顯示，24日下午，相互保的使用者已經突破1000萬人。截至10月25日16時50分，相互保使用者達1108萬人，基本上是每天增長100萬。
不少人認為，相互保會成為餘額寶第二，給保險行業帶來巨大的變革，不過從目前的情況來看還有很大的差距。
掛鉤重疾險
據瞭解，相互保由螞蟻金服全資子公司——螞蟻會員（北京）網路技術服務有限公司作為投保人發起，信美相互作為保險人，共同運營和管理。
相互保的保障範圍包括惡性腫瘤+99種重症疾病，保險期限最長不超過1年，等待期為90天，等待期後確診列明的疾病即可以獲得賠付，其重疾初次確診時理賠金額與成員年齡掛鉤，不滿40週歲，賠付金額為30萬元；40週歲及以上59週歲及以下，賠付金額為10萬元。
這意味著，相互保對應的是一款重大疾病保險，而且屬於確診後給付型的保險產品。
對於相互保的退出機制，其包括兩方面，一是成員退出：申領保障金、成員年滿60週歲、未按期分攤保障金及管理費、成員主動退出；二是螞蟻金服或信美相互有權終止相互保，即相互保執行3個月以後成員數少於330萬，出現不可抗力及政策因素導致相互保無法存續。
“你這一秒鐘可以進去，下一秒鐘你可以退出，再下一秒鐘你還可以進去，再下一秒鐘還可以退出。”螞蟻金服副總裁尹銘介紹。
“退出的時候如果已經發生公示分攤的費用，就需要承擔分攤的義務。如果沒有，就不需要支付任何費用，隨時可以退出。退完後，下次想要再加入，也可以加入，但是等待期（90天）得重新計算，這是我們認為門檻最低的方式，因為幾乎沒有門檻。”相互保相關產品負責人方勇表示。
不過也有觀點認為，相互保的實質是一款不保證續保的一年期的團體重疾險。此外，其宣傳所稱的30萬元保額只是針對39週歲及以前，而40週歲之後，罹患重疾的概率顯著提高，但保額卻只有10萬元。
此前，不少保險公司一年期的健康險產品停售，相互保是否將來也有停售可能性？
對此，尹銘表示，“信美相互是一家保險公司，我們的產品是監管部門認可的。不是所有的產品都能夠上螞蟻金服的平臺，同時不是所有的產品都有螞蟻金服的同仁專心去打造。該產品只要上架了，哪怕叫停，支付寶和信美相互都會信守承諾，這一點是非常肯定可以做到。但同時，希望我們的成員也要守承諾，你幫助別人（分攤費用）的時候，你也應該出這麼‘一毛錢’。”
10%的管理費
相比於保險公司傳統的保險產品，相互保還是有諸多不同的地方。傳統的保險產品而言，保險公司都採取先收保費，出險後再賠付，同時保險公司需要計提ofollow,noindex" target="_blank">準備金 。
而相互保則採取先加入，成員出險後各成員之間共同分攤保障金，按每位成員為單個患病成員分攤金額不超過0.1元，每位成員每期分攤金額尾數不足1分的按1分計算。就該款產品而言，不需要計提常規的準備金。
在理賠環節，相互保採取案件公示和賠審團制度。即對擬賠付的案件，將通過螞蟻保險平臺進行公示，每月7日、21日為公示日，公示期滿，經公示無異議的案件可獲得保障金。
某保險公司人士認為，該產品並不是先收保費而後賠付的形式，這意味著保險公司對於這款保險產品並沒有承保利潤，也不會帶來投資收益，不過其規定“管理費為每期保障金的10%”，保險公司的運營成本（案件調查、稽核的費用，保障金收支的費用，訴訟以及其他費用）甚至是利潤均來自這10%的管理費。
此前，其規定“3個月會員未達到330萬”螞蟻金服或信美相互有權終止該相互保也是有道理的。單個患者的最高賠償金額為30萬元，其收取10%的管理費，意味著單個患者的成本達到33萬元，330萬人正好每人0.1元錢。
“從這個角度上來說，其充分體現了保險‘我為人人，人人為我’的互助思想。不過這一次相互保掛鉤的是一款重疾險，未來如果其他公司推出類似的相互保產品時，可能掛鉤的是一款定期壽險，甚至是其他保險產品。”該人士說。
“先保障後均攤，就是大家只要芝麻分達到一定程度以後就可以加入這個計劃，根據實際賠付發生以後，倒過來計算每個人應該分攤的金額。最後就是所有的計劃參與者都高度參與這個計劃，去了解（理賠）案情、參加公示等，是這個計劃真正的擁有者。”信美相互董事長楊帆表示。
據瞭解，相互保每月14日、28日為分攤日，屆時將通過支付寶自動扣費，每期分攤金額=（當期公示通過出險案件總保障金額+10%管理費）/公示時成員人數。
前述保險公司人士認為，雖然相互保的管理費只有10%，前期沒有保費，也不會有投資收益，對保險公司不會形成多大的現金流。但是相對於中小保險公司的車險而言，這10%的水平已經很好了，10%的管理費至少不會虧損，甚至可能產生很薄的利潤，因為大多數中小財險公司的車險業務屬於虧損業務，只有達到一定的保費規模才可能產生很微弱的利潤。
與相互保在很短期火熱形成對比的是，傳統保險公司在網際網路保險存在諸多痛點。對此業內人士認為，相互保有可能成為餘額寶第二，給保險公司轉型帶來變革。
薩美特管理諮詢有限公司總經理魯峰則認為，相互保在定價方面缺乏差異化，不公平的定價可能導致優質客戶退出，劣幣驅逐良幣。
“責任金額難以確定，導致參保人對於承擔的保障責任難以預期。面對承擔責任金額的不確定性，參保人員（註冊人員）進進出出可能難以避免。此外，事後徵收保險保障金額，可能導致徵收保障金出現困難。而從理賠環節來看，由於保險公司只需要提交電子索賠檔案，可能會造成較多欺詐案件。雖有相應的流程和稽核制度包括公示和參與者評議，但由於電子檔案很容易造假，可能還會存在較多道德風險問題。”魯峰如是說。
一位保險公司總經理則表示，“相互保的推廣效率比傳統的保險營銷效率要高。其出發點是好的，但能否產生很好的效果，將來會出現什麼樣的情況，這些還需要一段時間的觀察。”