此地無銀三百兩：小米AI＋IoT戰略的疑惑、缺失和無奈

日前，在小米 AIoT 開發者大會現場，小米集團創始人、董事長兼CEO雷軍喊出了“AI + IoT 是小米未來的核心戰略”。同時，小米和宜家正式官宣在一起，宜家全系智慧照明產品將接入小米 IoT 平臺，可通過米家 App 及小米的小愛同學進行實時控制。此戰略一出立刻成為業內關注和議論的焦點。叫好者有之，質疑者也不在少數。那麼小米為何現在要如此高調去推自己的AI+IoT戰略？背後的真相到底是什麼？

眾所周知，作為IoT，連線和裝置連線數是基礎，為此雷軍自然也毫無放過對外宣傳小米IoT成績的機會。據雷軍介紹，截至9月30日，小米IoT平臺支援裝置近2000款，智慧裝置連線數超1.32億臺（不含手機和筆記本電腦），是全球最大的消費類IoT的平臺，甚至超過了蘋果和亞馬遜。

其實，不管小米如何宣講其AI+IoT戰略的重要性和取得的進展，從目前及未來相當的時間段內看，智慧手機業務依然是小米的重中之重名，而小米至今也承認智慧手機依然是小米一切的核心（包括IoT戰略）。不過進入今年以來，小米智慧手機業務整體下滑的趨勢，尤其是在中國市場，令人堪憂。

說到這裡，不知業內是否還記得雷軍在今年年初小米年會的發表題為《跨越千億營收門檻 開啟2018小米新徵程》的演講嗎？其中給業內印象最為深刻，也是小米的核心新目標，就是在未來10個季度內，智慧手機重返中國市場第一。那麼截至到目前，小米手機在中國市場的表現如何呢？

據Counterpoint公佈的2018年第三季度中國市場智慧手機市場銷量排名顯示，小米手機在中國市場的出貨量為1310萬部，僅排名第5，同比大幅下滑15%，這個下滑幅度甚至超過了中國智慧手機市場平均下滑的速度（中國市場平均同比下滑13%）。而在今年此前的兩個季度，同樣是Counterpoint的統計，除了第一季度同比增長外，第二季度，其增長的勢頭迅速被削減，同比下滑10%。需要說明的是，今年第一季度的大漲，外界普遍認為此季度是小米會殺入中國智慧手機市場三甲之列的最好時機，但即便是在OV下滑，自身大漲的有利形勢下，小米最最終也未能實現這個目標，在初期的衝力之後，一路走低。由此可見小米在中國智慧手機市場與主流友商的差距。

那麼鑑於未來中國智慧手機市場競爭強度的加強，尤其是排名第二和第三的OV恢復性的增長及中國市場是其大本營的核心地位屬性，也許在未來小米很難再有像今年第一季度這樣趕超的機會。總體低迷之下的緩慢下滑將是常態，這種趨勢之下，重返中國手機市場第一這個戰略目標基本無望。

至於海外市場，據Canalys的統計，小米在印度市場第三季度的出貨量為1200萬部，結合小米第三季度財報釋出時自己公佈的全球智慧手機3330萬部及前述Counterpoint公佈同季小米在中國市場1310萬部的銷量數字，我們計算出，小米第三季度在海外市場的總銷量為2020萬部，其中僅印度市場就佔據了小米手機全球銷量的36%（已經接近小米手機在中國市場所佔全球市場的比例）和海外市場的60%。

不知業內看到此作何感想？我們看到的是小米手機全球戰略佈局的失衡，尤其重心偏向印度市場。雖然說印度市場空間巨大，但鑑於失去該市場頭席的三星試圖竭力死守及中國OV、華為、聯想、一加等的持續發力，小米在印度市場的增長將很快可能出現增長瓶頸。

實際上，據相關資料顯示，小米印度2017財年的營收為838億印度盧比（約合83.7億元人民幣），同比增長696%。而在2018財年，小米印度營收約為2300億盧比，增速放緩至174%。在體量越來越大的情況下，小米如何在印度市場維持增長將會是一個問題。而如果一旦印度市場的高增速放緩，衝擊的將是小米整個手機業務（包括IoT業務）的穩定，並直接影響到小米的市值表現。

追根溯源，小米此番如何高調宣揚自己的AI+IoT戰略，表面上與手機業務無關，但從小米的整體看，核心手機業務走低的趨勢，讓小米的這種AI+IoT戰略既顯得必要（主要是藉此讓資本市場保持對小米的信心），更是一種無奈（決定了此次加碼AI+IoT戰略讓業記憶體有諸多疑惑）。

這裡我們首先看下此次小米AI + IoT戰略釋出時所謂重磅與宜家的合作。

從合作的方式看，宜家全系智慧照明產品都將接入小米IoT平臺，使用者可以使用小愛同學、米家APP等控制宜家的智慧照明產品，並且可以實現宜家智慧照明產品與小米IoT智慧裝置，如感測器、家用電器之間的場景聯動。

實際上，小米早在2016年已經與飛利浦以合資公司共同在中國推動智慧互聯家居照明的發展，即新組建的合資公司為小米智慧家庭生態系統設計和開發智慧互聯LED照明產品，實現安卓（Android）和蘋果（iOS）智慧手機中的應用程式（App）對燈光的智慧控制。不過兩年後的今天，我們鮮見這種合作對小米IoT戰略產生了什麼實質性的影響。而此次與宜家的合作，基本上與此前飛利浦的合作類似，甚至還不及（畢竟與飛利浦的合作還成立了合資公司，小米參與的程度要大得多），只是Zigbee協議的對接而已。

基於此，我們認為，正值小米手機面臨增長瓶頸，亟待拓展新的歐洲市場之際，此次與宜家合作更有向歐洲市場示好和營銷的目的（還是為了手機業務），而並非完全是為了IoT，所以與宜家的合作對於小米的IoT戰略遠非業內表現看到的那般單一和重要。

接下來，我們看小米此次釋出的AI+IoT戰略本身。這裡，小米同樣對外界炫耀了一組數字，就是AI智慧助理小愛同學累計啟用裝置約1億臺，累計喚醒次數超80億，月活躍使用者數超3400萬。目前內建小愛同學的裝置多達30多種，支援小愛同學控制的裝置累計23個品類、200餘款產品。

我們先不說上述這些諸如累計、啟用、喚醒、月活這些可以按需靈活解釋的名詞，小米幾乎只是強調自己小愛同學（產品形式主要是智慧音箱）在IoT戰略的重要性或者說頗有將智慧音箱作為其IoT連線核心本身就存有疑惑。

不可否認，智慧音箱（內含的語音識別技術）是未來IoT的入口之一。但眾所周知的事實，與智慧手機的數量、連線性、使用場景等相比，無論是現在，還是未來，其是IoT的輔入口更加客觀。更為重要的是，而從目前全球智慧音箱相關用途使用頻次和目的的調查顯示，利用智慧音箱作為IoT控制中心的功能排名為並不靠前。

例如Adobe Analytics近期釋出的智慧音箱使用狀況調查顯示，播放音樂和查詢天氣是其內建語音助手最常被使用的功能。其中70%的使用者經常使用該功能聽音樂；64%的使用者收聽天氣預報；53%的使用者詢問問題；46%的使用者擁有鬧鐘和提醒。至於與IoT密切相關的連線和控制功能，只佔了低頻使用的31%。

另外，從目前全球智慧音箱出貨排名前5的廠商看，基本都是在靠低價走量，也就是說智慧音箱市場所謂的火爆，至少目前看還是價格遠大於價值驅動。

實際上，就連雷軍本人都承認，其小愛智慧音箱是玩具，孩子和老人使用的頻次最高。如此定義和評價自己的智慧音箱（內含的AI語音識別技術），如何讓業內信服其AI的實力，也難怪雷軍在演示小愛時出現了令在場人士啼笑皆非的尷尬。

既然提到了AI，如果說小米此前提出IoT還有部分產品支撐的話，那麼提AI+IoT確實讓我們感到意外，畢竟此前一直鮮提AI的廠商，突然將AI放置於與IoT平行的戰略，不免讓業內歧義滿滿。

眾所周知，完整的AI能力是需要底層晶片、應用和開發者等共同構築，先不說小米AI在IoT的實力（演示小愛的尷尬已經是個證明），此前小米手機追風，試圖自己造“芯”，在併購了幾乎擁有現成晶片產業的松果之後，直到今天都未能在手機中有實際的應用，那麼對於門檻同樣高企，且涉及到整個生態的AI，我們首先想到的無非又是小米的一次跟風營銷。

更為關鍵的是，AI也是需要積澱和研發投入的。但尷尬的是，小米的年研發投入只有30億人民幣左右，不要說與華為這樣的企業相比，就是與同類的OV相比也差了一大截（此前OPPO宣佈將自己的年度研發費用提升至100億元）。那麼問題來了，小米的AI實力何來？羅馬不是一日建成的道理誰都知道。還有一點需要說明的是，針對IoT領域的AI絕不僅僅限於語音識別，而是諸多AI底層技術、應用和開發者綜合實力的體現。從這個維度看，小米尚未具備AI的能力。惟一的語音識別還鬧出了笑話。

最後讓業內產生疑惑的是，此次小米AI+IoT戰略特意強調了開放。這與此前小米近乎於封閉的投資和孵化模式形成了鮮明的反差。原因何在？

有研究機構曾分析小米的IoT戰略，得出了小米構成IoT戰略生態鏈的三個層面。據招商證券的報告顯示，截止2017年底，小米生態鏈的三大投資圈層已經逐漸明晰。

最核心的一層圍繞著小米手機產生的周邊產品，代表公司有紫米（移動電源）、華米（手環）、萬魔（耳機）、青米（插線板）、藍米（藍芽耳機）、碩米（手機殼）等；

小米第二圈層主打智慧硬體，搶灘登陸IoT。其中包含了空氣淨化器、淨水器、電飯煲等傳統白電的智慧化；也有無人機、平衡機、機器人等極客互融類的智慧玩具；

小米生態鏈最發散圈層輻射生活耗材，長線投資服務消費升級。小米投資這一領域的主要目的圍繞著提高個人和家庭生活品質的消費類產品，旗下已有潤米、板牙、米兔、秀美等品牌。

從這三個由近及遠的生態圈看，核心層的紅利基本已盡。主要體現在一來是原有的少數所謂爆款產品，例如智慧電視、路由器、小米手環、空氣淨化器、攝像頭等僅有少數仍在高速增長，即便是高速增長的品類，隨著時間的推移和對手的進入，增速趨緩也是大勢所趨；二來是除了上述這屈指可數的產品外，小米生態鏈企業幾乎再難有爆款產品的出現，這恐怕才是未來小米IoT戰略推進最大的隱患。原因何在？

這裡先不說上述僅有的幾個爆款產品，過於單一的資料來源（主要是隸屬於智慧硬體）對於小米IoT戰略未來的商業化有多大價值，畢竟IoT追求的是萬物互聯，需要各多種類裝置的資料。

我們僅從最基礎的連線數量看，從本文開頭可知，小米所謂的1.32億臺裝置連線數，基本上是智慧電視、路由器、手環、攝像頭等這些處在小米生態鏈核心層的產品，就像前述，由於核心層的紅利基本趨盡，新的爆款產品（主要是以出貨量為標準）的產生又越來越難，這勢必影響到小米IoT戰略最基礎的裝置連線數的增長。

另外，此前被小米投資的生態企業開始上市“去小米化”且效果明顯，而這和小米為了自身定位需要，壓低生態鏈企業相關的利潤率的生態鏈模式本身密切相關。據業內說法，除了尋求上市之外，像諸如小蟻、綠米等小米生態鏈企業，要麼外逃，要麼尋求獨立發展。總之，此前所謂穩固的小米生態鏈模式正在產生鬆動。

再看小米生態鏈模式的第二層，要麼是專業對手雲集，要麼就是屬於玩具類，不僅質量上難以勝出，數量上也未必會達到有效的數量級（爆款）支撐IoT的發展。至於最後的最發散圈層，不僅難以覆蓋更多的裝置，與IoT裝置的耦合性越來越低。至於最底層的生活耗材類產品，更是與IoT幾乎沒有任何關聯。

看到此，我們不難發現，基於IoT戰略，小米此前封閉的生態鏈模式已經力不從心，走向開放既是必然，更是無奈。但隨之而來的問題是，已經擅於控制的小米一旦進入開放模式是否適應？是否能與合作伙伴。或者說更多站在合作伙伴的角度，值得商榷。雖然小米此前一直聲稱自己也開放，但從其與美的的合作，最終沒有下文看，開放模式對於小米IoT戰略存有極大的風險和挑戰。

綜合上述的分析，我們認為小米提出的AI+IoT戰略更似是在核心手機業務增速大幅下滑，尤其是中國智慧手機市場出現負增長，做出的此地無銀三百兩的無奈之舉，而具體到AI+IoT戰略，由於技術的缺失和模式的改變也是充滿了相當的挑戰和不確定性，並可能由此放大此前小米在IoT發展中潛在的隱患。

作者：孫永傑