為何說一場“新美業峰會”昭示了美團的野心？
王如晨/文
繼去年提出”新美業“概念之後，前幾天，美團點評在北京舉行了一場"新美業峰會"。在我眼中，它像一種”會盟“儀式，昭示了某種野心。同時，也標誌著該公司新一輪擴張的開始。
看去，它好像就是美業業務板塊的升級。比如：
一、品類擴充。在傳統的美容美髮美甲等品類基礎上，正新增加醫美等新的單元；二、從“服務”走向“服務+零售”。不僅以服務帶零售，還通過完整方案打通人、服務/商品、門店，驅動整個板塊數字轉型，還要打通上游供應鏈與美團外賣，與美團整個體系建立一種高效的協同。
不過，你可能需要意識到更多。
其實，這裡面有一個龐大的垂直新生態。它既隱含著美團點評垂直化新動向、化解成長挑戰的策略，也是美團點評整體基礎設施與遊戲規則的輸出。
不要覺得多誇張。
相比餐飲、外賣，新美業不算高頻，但它同樣剛性。”食色，性也“。人們通常強調”食“，遺忘”色“。後者其實不全是所謂”情色“，而是一種愛美之心。這都是我們的天性。
它們有本能的意味。你很難再度尋找到比食、色更具統攝力的人生需求。其他更多需求都源於它們。當剛性、低頻迎合人的消費升級，這類業務通常會有巨大的活力。新美業，未來兩年，整體市場規模將高達兩萬億元。
這個單元之於美團點評，早有脈絡。2015年，當時尚未與美團合併的大眾點評，成立了麗人事業部。當時品類當然不如今日。不過，點評創始人張濤當時強調說，未來，本地生活，會誕生很多百億美元估值的垂直公司。
現在看，這一判斷符合現實。當然，王興後來的判斷更大。2016年，雙方合併後不久，他提出”網際網路下半場“概念，強調未來會角逐三大方面，即大資料與AI等技術層面、垂直化、國際化。
應該說，目前，這三個方面都已成為風潮。而其中的”垂直化“，在我看來，已有不同以往的動向。
過去的的”垂直化“，第一重意義是垂直業務，尤其是垂直電商、垂直O2O平臺。美團點評餐飲、外賣、酒旅、出行、原貓眼等，最初都是細分的產物；垂直化的第二重在於滲透B端，擴充套件縱深的價值鏈。比如美團點評對於餐飲ERP的滲透，各種幕後解決方案等。但是，今日的垂直化，已經不是單純的滲透B端，而是要重構完整的產業鏈。
你能看到，美團點評的餐飲外賣已具有這種形態。除了第二重，它已在上游滲透食材環節。其他同行都還只能在區域性或有限環節耕耘。美團點評是這個領域目前階段真正稱得上具有生態價值的平臺。與它相比，餓了麼+口碑還顯得很單薄，無論它自身還是與阿里集團之間，還需要一個較長的週期重塑自身。當然它一定也會有自己更完整的形態。
新美業也是如此。在我們看來，美團點評去年喊出這一概念，著眼的絕不是一個細分板塊或平臺業務，而是有意打造一個強大的生態體系。雖然整體規模可能不如餐飲+外賣主業，但從價值鏈來說，這個領域可能比餐飲更具多樣性特徵。它有望成為美團點評整個集團餐飲生態之外的第二大拱衛。
外賣才是美團點評營收的核心。這得益於高頻剛需外加強烈的交易屬性。但你要看到，”新美業“另一重動向，也即“服務+零售“，也將會改造美團點評平臺，為它灌注更多交易屬性，並豐富美團外賣的品類，讓它走出過度依賴快餐的局面。
外賣為美團創造了許多收入，壯大了規模，但也導致它出現鉅額虧損。騎手環節的成本甚高。這裡面，有外賣大的服務品類相對單一的尷尬。一種基礎設施如果只限於有限品類，它很難攤薄成本。而在新美業”服務+零售“的框架中，美團外賣下一階段會成為美業商品最後幾公里核心供應商。這將有效降低它的運營成本。同時，也能提高它的毛利。
你應該能體會到，這舉動，對於美團點評此刻的戰略價值。過去幾年，美團點評發展的一大困惑是，如果只是側重線上，本地生活很難誕生營收規模較大的巨頭。當然這是相對而言。
之前，美團點評也曾傳過要涉足實物電商，但業內認為很難落地，且具有巨大風險。但很多人沒有意識到，在阿里、京東電商模式之外，仍有許多可以落地的路徑。此刻，依託本地生活服務衍生出來的商品零售需求，既是品類擴充，也是消費場景再造，它與美團外賣之間的協同，邏輯顯得非常自然。
如此，可以斷言，美團點評未來幾年，營收規模應該會有非常明顯的壯大機會。它的利潤結構應該也會得以優化。
從而也能體會到，美團當初涉足外賣的戰略價值。
再進一步思考：新美業雖大，也還只是有限範疇。未來，在”服務+零售“的理念下，美團點評平臺上其他細分領域，應該都會在後段延伸出交易屬性強烈的商品零售，驅動美團點評出現履帶式成長節奏，並且自身也會成為獨立的生態。屆時，是否會出現張濤之前預判的更獨立估值變現甚至IPO，其實也是可以想象的。
這種路徑，短期不會大規模刺激阿里、京東、拼多多的電商業務，不至於貼身肉搏——當然可能會直接擠壓一些垂直電商的生意，尤其是聚美優品之類，但是，隨著時間推移，以及剛性的高低頻業務結合，它的規模化程序不可小覷。而且，你還很難直接反擊。因為，它的源頭路徑不是電商，而是本地生活，後者既有高度碎片化的特徵，也有強大的生態價值，就像一張瀰漫的網，你的一天大部分本地生活軌跡都很難脫離它，要撕破這張網，幾乎不太可能。
未來，美團點評平臺上的本地生活夥伴，它們的營收中，零售佔比，不排除佔據更大部分。
再加上線下與合作伙伴搞的智慧門店，如果單看形態，美團點評與阿里集團頗有相似，好像在有意持續刺激阿里們。我不認為如此。
不要指望它能做成全品類電商，走向全面對抗。有這種想法會很危險，也沒有意義。脫離前端本地生活服務價值鏈的零售業務，於美團點評來說，幾乎等於多元化。這不是它擅長，很大程度上，也已失去獨立發展壯大的土壤。
王興的視野，應該也不在於這種直接的競爭。去年，他談論”邊界論“的時候，其實是有前提的。就是以使用者與客戶需求為中心，打破邊界。服務走向“服務+零售“，本質上還是“服務”，只是價值鏈拉長了，並更加具有長尾效應。
競爭反而是外在的因素。某種程度上，新美業的動向，正是美團點評必走的道路：
一、C端消費趨勢變化，迫使它必須延伸服務的能力，提升體驗。新美業是場景驅動的生態建設；二、Ｂ端夥伴以及整個行業缺乏效率，越來越期待數字化轉型。但是，類似如此碎片化、非標化、區域化的諸多領域，如果沒有系統化、平臺化的力量，幾乎不可能完成改造；
所以，新美業除了迎合C端需求升級外，其實更大的視野在於2B的環節。這裡面，剛才我們說了，有美團點評整體的競爭力輸出，它也是一套遊戲規則。
在平臺基礎建設、C端角逐越來越高度同質化的時刻，本地生活服務，表層看上去眼花繚亂，真正的競爭卻越來越集中在幕後的使用者運營、資料、技術、供應鏈、生態賦能與社會化協同等層面。
你能看到，”新美業“意在大規模驅動線下門店的智慧化改造，目標數量驚人。這裡面，有它自身的賦能，尤其是線上入口、根據地理位置定義的線上線下的使用者運營、會員體系、基於資料的全鏈路營銷與各種工具、外賣支撐。此外，我們還看到，它正在聚合更多軟硬體合作伙伴的力量。
這個過程，不但會壯大美團基礎設施部分如物流，還會為美團點評的技術維度沉澱下強大的基礎。鑑於它的碎片化、多元化、多樣性、本地化、高低頻結合的服務形態，藉助複雜的計算，美團雲端計算業務會有很大的發展空間。
與阿里對比，美團缺少雙11這種強大的脈衝式的舞臺，以鍛鍊整個體系，沉澱未來一個較長週期的競爭力，但是它的日常形態裡，人、服務（包括貨）、場的重構，高低頻、非標化業務的結合裡，有太多鍛鍊與沉澱的機會。
能在此刻藉助新美業發出上述聲音，我相信，美團點評一定在使用者運營、大資料、AI等技術等層面有了相當的進步。
而依託它，會繼續誕生許多細分領域的小巨頭。美團點評有望成為一個巨大的行業孵化器。你能從新美業的“新供給、新體驗、新營銷、新服務、新人才”五大核心要點中感受到。我甚至覺得，這足可作為美團點評整體的發展思路。
之前，我用複雜經濟學的生態多樣性+技術組合+網路乘法效應分析過美團的核心競爭力，但也強調過它必須建立在比其他組織更加開放的基礎上。而且開放的維度要更豐富。此刻，我相信它的內部各單元之間的資料、使用者、會員體系都已經打通，變身為中颱支撐，並開始與諸多B端客戶建立更深的信任。而它的技術的底層價值也開始釋放出來。
沒有這些作為基礎，新美業上述發展理念，根本不可能有什麼成效。
這應該也能反映美團點評內部機制的變化。與其他網際網路公司，這種形態之下的美團點評，運營需要更加精細，資料需要更加顆粒化，整個體系需要更高的協同。它對一個公司內部的開放與共享、治理結構提出了更高的要求。
而我也預判，隨著一個巨大的新美業版圖的浮現，一個可見週期，美團點評不排除會出現新一輪組織架構的變化。
總之，新美業的動向，既是王興“網際網路下半場”指引中“垂直化”的深化，也是美團點評整個平臺服務的升級。同時，放在此刻，尤其是競爭視野下，它實在有太多化解的用心。
美團點評已掛牌一段時間，市值已經明顯縮水。招股書裡，它坦陳，未來一個較長週期，公司都會處於一個較強的投入期，公司都可能處於虧損狀態。我相信，這會是美團點評股價持續承壓的一面。
而新美業的動向，能對外傳遞這樣的聲音：
1、從服務走向“服務+零售”，美團點評營收會有顯著提升，利潤結構也會優化，虧損會持續收窄；2、藉助“服務+零售”，美團外賣業務，既會獲得品類擴張機會，也能持續攤薄騎手成本。未來，外賣背後的物流業務不排除對外釋放股權，落實融資，從而扮演更大的社會化基礎設施角色；3、新美業的數字轉型驅動力，將為美團點評的大資料、雲端計算、物聯網等業務創造成長的機會，短期雖然無法對標亞馬遜AWS，甚至也無法與阿里雲們PK，但會讓後者成為一個熱點業務板塊。它會持續展示美團點評在科技、智慧維度上的競爭力，未來能獲得更多2B的服務。
對於資本市場來說，一個上市公司如果不能扭轉短期虧損的局面，營收若能持續、穩健增長，運營效率大幅提升，並且能展示出更多新業務的孵化能力，有時候反而會吸引投資人。這應該也是它的市值管理用心。事實上，亞馬遜過去多年就是如此歷程。
至於未來新美業是否會有更為獨立的動向，現在無法做出判斷。但我個人認為，美團點評確實有組織架構變革的需要。隨著旗下這類獨立板塊壯大，如果不能在機制上有所創新，一定會抑制它們新的成長。