【得得精譯】為什麼加密行業裡的每個人都在談論DeFi？
鏈得得App注：近期，因社群已經發現了一些被中心化控制的加密貨幣存在問題，DeFi（去中心化金融的英文縮寫）話題再次被熱議。鏈得得綜合編譯了Forbes的文章（原文標題： Why Everyone In Crypto Is Talking About DeFi ），可以發現，各大加密公司對去中心化金融非常重視並已行動起來。
比特幣和以太坊可以算是最早的去中心化金融應用程式了，不過在過去的六個月時間裡，一些較新的加密貨幣平臺開始引起人們的關注。
儘管如今的加密資產價格比2017年底的歷史高點下跌了75%，但是市場似乎並沒有因此而失去生氣，而且不少創新也正在向加密貨幣行業注入“氧氣”，其中之一就是DeFi（去中心化金融的英文縮寫）。利用這一技術，加密行業裡的創業者們可以在去中心化架構裡重塑傳統金融工具，而且不受傳統企業和政府的控制。實際上，社群已經發現了一些被中心化控制的加密貨幣存在問題，比如Tether，因此關於去中心化應用程式的話題再次被熱議。
作為最早的去中心化金融應用程式，比特幣和以太坊都是由大型計算機網路、而非中性化機構控制的。許多人會把比特幣看作是黃金，並將其作為一種防止通貨膨脹的價值儲存來投資；而對於以太坊，雖然在幫助企業運營融資方面發揮了巨大作用，但同時也伴隨著不少爭議。
最近，一些全新的應用程式開始主導去中心化金融。“穩定幣”DAI是一種類似比特幣的數字代幣，旨在成為一種另中央銀行無法觸及的全球性加密貨幣。與比特幣不同的是，DAI的價值與美元掛鉤，繼而大大降低了價格波動問題，在日常交易中也比比特幣更加實用。還有“加密版貨幣市場基金”Compound，允許使用者賺取利息，還有Dharma允許你發行和承銷債務以獲得投資回報。
Dragonfly Capital管理合夥人艾利克斯·派克（Alex Pack）表示，去中心化金融的目標是希望用一種開發且去中心化的方式重塑整個銀行系統，這種顛覆創新可能每五十年才能看到一次。
薩里爾·德希潘德（Salil Deshpande）是貝恩資本風險投資公司加密投資負責人，他認為人們之所以對去中心化金融感興趣，首先是因為它帶有一種自由主義色彩，而且大家可以使用這種技術來構建抵制審查的產品。另外，一些開發人員也非常著迷於去中心化金融技術和能力。
薩里爾·德希潘德表示，去中心化金融的強大效果會在未來逐漸顯現出來，並且以委內瑞拉為例。根據國際貨幣基金組織的資料顯示，由於油價急劇下跌以及政府政策政策（例如印刷大量貨幣）導致經濟崩潰，委內瑞拉去年通貨膨脹率超過1,000,000％。薩里爾·德希潘德在2018年的一篇部落格文章中寫道：
“中央銀行是由人管理的，只要是人就會犯錯誤，而去中心化金融應用程式可以是我們的金融系統更加透明、更具彈性、也更不容易被破壞。”
吉爾·卡爾森（Jill Carlson）是區塊鏈公司Chain戰略負責人，此前還在高盛集團擔任過交易員，她一直在研究委內瑞拉人如何利用數字資產來對抗惡性通貨膨脹，這項工作也是“開放貨幣計劃（Open Money Initiative）”專案的一部分，該專案是由吉爾·卡爾森聯合創立的。吉爾·卡爾森說道：
“雖然加密貨幣救不了委內瑞拉，但是比特幣正在被一部分當地人使用來對抗通貨膨脹，同時也是向其他國家家庭成員匯款的工具。”
雖然影響力還沒有比特幣和以太坊那麼大，但是在過去的六個月時間裡，DAI作為一種去中心化金融應用程式的受歡迎程度已經大幅上升。截至目前，已經有大約2.1萬人持有該資產，四月初的單日交易量更是超過了13,490筆，要知道這款2017年推出的穩定幣前幾個月的日均交易量甚至不到500筆。
DAI背後的軟體技術非常複雜（程式碼就有1000多行），Dragonfly Capital管理合夥人艾利克斯·派克認為這對於加密專案來說是非常重要的，因為這些程式碼規定了新的DAI代幣被如何開採以及維護系統的規則。舉個例子，如果你想要創造出價值100美元的DAI代幣，使用者就必須要“承諾”抵押價值150美元的以太幣，並且必須支付利息（或是穩定費），因為他們在建立DAI的時候其實是在借用它。DAI還有一種叫做MKR的“姊妹貨幣”，持有MKR的人會投票決定DAI的穩定費。
現階段，全部以太幣中有約2%被鎖定在DAI代幣裡，價值約為3.39億美元。Compound鎖定了大約價值3400萬美元的以太幣，Dharma鎖定了大約1000萬美元的以太幣。
據Coin Metrics透露，穩定幣Tether的使用和普及率更高——4月4日交易量已經超過了4.4萬筆。但是，Tether並不是一個去中心化加密貨幣，因為它是由iFinex公司管理，他們是一家受到廣泛審查的香港公司，最近被紐約總檢察長辦公室指控從其儲備中轉移了資金幫助關聯公司Bitfinex交易所彌補高達8.5億美元的資金缺口。正是由於這樣的事情不斷出現，也讓去中心化貨幣變得更引人關注。
雖然DAI的實際用例可能會發揮作用，比如幫助陷入困境的國家的居民，但其實很多人使用DAI的目的是對以太坊進行更大的槓桿“賭注”。投資者可以抵押以太坊來借用DAI，然後在用DAI來購買更多以太坊。第二個用例：如果交易者不想使用以太坊、或是其他不穩定的加密貨幣，現在可以兌換DAI，而不是隻能兌換法定貨幣。Maker Foundation基金會執行長魯恩·克里斯滕森（Rune Christensen）透露，一些經濟較落後、且無法獲得銀行服務的地區已經開始嘗試直接使用DAI，比如南美洲。
但是，去中心化金融應用程式就沒有一點風險嗎？Dragonfly Capital管理合夥人艾利克斯·派克認為，智慧合約可能會被黑客攻擊，比如一個後門程式就會讓黑客竊取你的金鑰。所以，你需要相信開原始碼，因為隨著時間的推移，關注這些程式碼的人會越來越多，透明度越高安全性就越強。魯恩·克里斯滕森透露，DAI的軟體已經被知名安全全研究公司（比如Trail of Bits）稽核過四次了。
現在，去中心化金融已經獲得了不少“粉絲”，甚至連一些交易員也認為它不會影響加密貨幣的普及。數字資產管理公司Arca首席投資官傑夫·多爾曼（Jeff Dorman）表示：
“從技術上來看，我認為去中心化金融應用真的很棒。”
傑夫·多爾曼還透露，像Facebook這樣的大企業已經開始設計穩定幣了，但他似乎不介意“Facebook Coin”變得中心化，並說道：
“你看到那麼多熱情的自由主義者和無政府主義者都在推動加密貨幣發展，因為他們已經看到我們有朝一日會建立一個烏托邦式的未來。但我們不會在一夜之間到達那裡，所以，在我們想要跑步之前，先學會走路吧。”
（本文首發鏈得得App，譯者Chaindder綜合自 Forbes ）