7大上市快遞企業2018築壁壘，2019將如何備戰
4月28日，隨著韻達快遞2018年年報的釋出，上市的民營快遞2018年業績全部出爐，而伴隨業績同時釋出的還有各家企業的戰略與經營計劃。
隨著二三線快遞的加速淘汰，未來的戰役將在這些上市快遞企業間上演，它們2018年經營的如何？2019年又將如何備戰？未來將各自築造怎樣的壁壘？物流指聞根據相關資料整理如下：
成績單：年報裡的2018
根據國家郵政局資料：2018年，全國快遞服務企業業務量累計完成507.1億件，同比增長26.6%；業務收入累計完成6038.4億元，同比增長21.8%。結合各個快遞企業年報來看，7家快遞佔據了行業的大半壁江山。
1.營收
營業收入方面，順豐控股以909.43億元（其中速運物流收入896.77億元）繼續領跑，歸屬於上市公司股東淨利潤為45.56億元，相較之下，中通快遞2018年全年營業收入雖然為176.04億元，但卻以43.88億元的淨利潤緊跟。
其他企業中，包括韻達、圓通、申通等營收與利潤均實現了較高的增長。值得一提的是，2018年發力大件快遞的德邦，快遞業務收入突破百億大關，達到113.97億元，2015-2018三年複合增長率達到86%。而百世2018年雖然全年淨虧損5億元，但也同比下降了58.6%。
2018年上市快遞企業營業收入與淨利潤 單位：億元
不過，由於模式不同，統計口徑不同，上述財務資料只能聊作一觀，對比價值其實不大。更具參考的資料或許在業務量方面，尤其是幾家模式相同，業務相近的加盟制企業。
2.業務量
根據相關資料：2018年，中通快遞全年業務量達85.2億件，同比增長37.1%，市場份額從15.5%提升到16.8%，位居各大快遞企業首位。
韻達累計完成快遞業務量69.85億票，同比增長48%，增速高出行業平均增速22個百分點；佔據快遞市場份額已達13.77%，較去年同期提高2個百分點。
除此之外，圓通和申通在2018年也迎來了復甦式增長：圓通速遞2018年業務完成量66.64億件，同比增長31.61%，佔全國總量的13.14%；申通快遞完成業務量約51.12億件，同比增長約31.13%，佔全國總量的10.1%。
另外，百世快遞2018年全年包裹量超過54.7億件，同比增長45.1%，繼續領先於全國行業業務量26.6%的增速。
與上述企業更多以電商件不同，定位為高階商務件的順豐當年完成快件量38.69億票，同比增長30.52%，票均收入23.18元，而發力大件快遞的德邦快遞，2018年全年實現快遞件量4.47億票，同比增長63.87%，快遞票均收入為25.49元，同比上漲0.39%。
2018年上市快遞企業業務量與增速情況 單位：億件
注：德邦為包括快遞在內的總業務量
3.服務質量
除了業績，各大快遞企業也將服務質量作為了自己2018年的經營亮點，所列出的資料有國家郵政局釋出的申訴率，也有菜鳥指數，本文參考《國家郵政局關於2018年快遞服務滿意度調查結果的通告》情況，列舉2018年快遞企業服務質量變化情況。
根據該通告，2018年使用者對於快遞業的服務總體滿意度略有提升：快遞服務總體滿意度得分為75.9分，較2017年上升0.2分；快遞服務的公眾評價穩中向好。快遞企業總體滿意度排名依次為：順豐速運、郵政EMS、京東物流、中通快遞、韻達速遞、圓通速遞、百世快遞、申通快遞、德邦快遞、優速快遞。
4.快運業務
除了快遞業務，再看看戰事漸起的快運業務。
2018年3月，順豐控股收購廣東新邦物流，並建立“順心捷達”快運業務獨立品牌。截止年底，2018年順豐全年快運產品實現不含稅營業收入80.5億元，同比增長83.0%。至2018年底，快運業務日均貨量近萬噸，超出預期。
2018年，德邦重點發力大件快遞，受公司產品結構優化升級及整車業務戰略調整的綜合影響，快運業務收入同比下降13.76%，為112.06億元。
百世快運2018年收入達到41億元，較去年同期增長29.1%；貨運量達到543萬噸，同比上升25.8%。
除上述企業外，申通快運2018年擱淺，未被提及；圓通雖於2017年在原有快遞網路基礎上推出快運產品，但其2018年年報中也未單列相關資料。
中通方面，根據此前資料：2018年8月16日，中通快運官方宣佈日均貨量突破10000噸，用時不足兩年，躋身“萬噸俱樂部”。
韻達方面，據其年報披露：2018年快運服務收入為5.38億元，快運服務成本為6.02億元；截至報告期末，累計歸屬於上市公司股東的淨利潤為-0.67億元。
看經營：覆盤2018，展望2019
結合國家郵政局公佈的資料可以看出，我國快遞行業2018年快遞與包裹服務品牌集中度指數CR8為81.2，較2017年上升2.5個點，市場集中度加速提升。不過對比快遞行業CR3都超過90%的美國、日本，我國快遞行業集中度還將上升。
這樣的行業背景，也推動著上市快遞企業加快鑄就競爭壁壘，擴大市場佔有率，為此它們不僅在內部優化上做文章，也在積極擴大版圖。
中通
（一）2018
2018年對於中通來說，都是一個豐收之年。
2018年全年，中通調整後淨利潤為42.01億元，與順豐45.56億元的全年淨利潤僅相差3.55億元。不過雖然表面上看，中通的盈利能力距離順豐僅一步之遙，但由於中通和順豐分別是在中美上市，兩家公司在經營模式、產品定位、業務結構上截然不同，一些財務指標無法進行直接對比。
但是中通的盈利水平確實出色：其從2017年開始增加了貨代業務，但貨代業務的毛利率僅有3%左右，所以隨著貨代業務佔比提高，如果直接使用總收入和總成本計算會低估公司快遞業務的毛利率。剔除貨代業務的影響，中通的快遞業務的毛利率維持在30%以上。另據測算：2014至2018年，中通快遞迴母淨利潤從4.06億元上升到43.83億元，複合增速81.22%，淨利潤規模領先通達系。
資料顯示，2018年全行業快遞均價為11.91元/票，較2017年下降0.46元/票，降幅3.74%。雖然自2011年開始，我國快遞行業單價降幅有所放緩，但是目前仍處於下降趨勢當中。在單票快件平均價格繼續下行、用工成本不斷上漲的背景下，激烈的市場競爭無疑將考驗著這些公司的成本控制能力。成本較低，市佔率較高的公司將更有希望勝出。
2018年中通市佔率第一，單票盈利能力高於跟隨其後的韻達和圓通，單票成本也低於韻達和圓通。 主要原因在於其在中轉等環節的自營率較高 ：截至2018年12月31日，中通快遞分佈在全國的網點數量約30100個，直接網絡合作夥伴數量逾4500家；分佈在全國的分撥中心共計86個，其中78個由中通自營；長途貨運卡車數量逾5500輛，其中自有車輛逾4500輛。
2018年，其也積極開拓業務版圖，深挖客戶需求，謀求新的利潤增長點，主要在以下五個方面重點佈局和積極推進，包括：境內物流業務、跨境物流業務、快運服務、倉儲服務以及金融服務等。
（二）2019
中通快遞2019年的目標簡單而明確：擴大市場佔有率，拉大和後幾名的距離。中通快遞創始人、董事長兼CEO賴梅鬆曾在年報釋出後表示：“展望2019年，中通將加速擴張、全年目標業務量增速超出行業平均增速至少15個百分點。”
具體舉措包括：通過加大加快基建設施和智慧科技研發的投入、加快末端收派資源的部署和協同升級、將網路政策落地到最前端從而提升一線人員的收入、把握物流生態體系戰略合作的契機等舉措，並在維護客戶滿意度和完成既定利潤的同時，加速市場份額的增長。
韻達
（一）2018
2018年，韻達的成績真是可圈可點：在行業平均增速放緩的環境下，韻達業務量同比增長48%，高出行業平均增速近22個百分點，增速可比公司最快。2018年，業務量達到69.85億件，日均票件量已達1900萬件以上，市場佔有率達13.77%，票件保有量和市場份額位居行業第二。
之前業內關注比較多的是，韻達通過轉運中心自營、資訊化+智慧化投入、優化路由和運輸模式等方式做到的成本控制。而在今天剛剛釋出的年報中，韻達快遞也提出了一些新提法，比如“守正開放、多元協同、一超多強”的發展戰略，未來包裹應用場景將呈“泛在化”的判斷，以及“時間的玫瑰”等等。
此外，在這份年報中，韻達也披露了包括無人機、無人車、區塊鏈等其在科技方面的最新動作，強化了自己的科技屬性。韻達稱：全鏈路應用場景資訊化、資料化、智慧化，助力實現“將公司裝入計算機中”；持續加大自動化、智慧化裝置的研發和投入力度，通過新科技、新裝置賦能全網，助力韻達成為“站在科技輪子上的快遞公司”。
另外，值得注意的是，韻達在年報中披露：目前，其是A股首家樞紐轉運中心100%自營的加盟制快遞公司——所有樞紐轉運中心均由總部設立、投資、運營、管理，實現對核心資源與幹線網路的控制力。
（二）2019
2019年，韻達將以“協同經營、擁抱改變、以智賦能、大道共贏”為經營策略，以“增加收入、降低開支、提升業績（利潤、份額）”為發展目標，在快遞業務量、收入與利潤、服務品質、科技水平及產業鏈延伸等方面取得新的成績。
在快遞核心業務基礎上，積極拓展韻達國際（跨境業務）、韻達倉配一體化供應鏈、末端服務等業務板塊，同時圍繞物流產業尋求優質投資機會、發展供應鏈金融業務，向市場與客戶提供高品質的綜合物流產品與服務。
重點經營計劃包括：管理運營上，運營資料化、全程視覺化、管理智慧化；產品業務上，發展高品質、高附加值、低價格敏感性產品，進一步豐富產品體系；持續佈局韻達國際（跨境業務）、韻達倉配一體化供應鏈等業務板塊，並以合理節奏不斷推出延伸產品和服務。
百世
回首2018年全年，百世通過一系列有效的增長舉措實現了穩健的收入增長，市場份額有效擴大，利潤水平顯著提升。
其中，百世快遞、百世快運收入分別達到177億元及41億元，較去年同期分別增長38.5%及29.1%。由百世優貨、金融和國際事業部組成的其它業務成長明顯，收入同比增長524%，達到12.4億元，已成為新的增長動力。同時，全年毛利潤達到14.4億元，同比上升接近兩倍。而且，2018年第四季度也在季度內首次取得了非美國通用會計準則下的淨利潤。
百世集團董事長兼執行長周韶寧表示：2019年，百世將繼續執行構建全球智慧供應鏈服務平臺的長期戰略，以期在數字化經濟時代助力生態系統不斷成長。同時，百世將專注於提高市場份額、運營效率、自動化技術的運用水平、客戶體驗以及盈利能力，繼續推進長期投資和發展。
由於目前百世未披露更多的訊息，本文不做更多分析。
圓通
（一）2018
從2018年圓通的舉措來看，其優化主要表現在三個方面：網點、轉運中心與運能。
針對核心城市加盟商場地租賃和人工成本上升、快件派送困難等問題，其合理調整加盟商區域分佈，建設運營城配中心。同時也在部分省市推廣建設建包中心，各加盟商統一建包、集中操作，通過操作前置、配送終端等方式，綜合降低加盟商的經營成本，提升快件轉派、分揀效率。
如前文所述，2018年，多家加盟制快遞企業把優化重點放在了轉運中心上。而圓通主要表現在通過不斷優化轉運中心佈局和中轉快件流程，持續提升加盟商與轉運中心交接快件的便利性；不斷提升轉運中心、城配中心的自動化水平，網路服務能力顯著提升。
圓通另一方面的優化表現在運能方面。該年度，圓通大力優化自有運輸車輛管理流程與體系，大力購置自有幹線運輸車輛，並加大甩掛車輛等的使用率。除了公路運輸，圓通2018年航空運能體系建設也進一步完善，截止2018年底，其自有機隊數量達12架。此外，圓通也積極拓展了鐵路運輸，充分發揮其快速、高效優勢，提升運能體系服務能力。
上述一系列舉措使得圓通單票運輸成本降幅明顯。根據圓通年報，2018年其單票運輸成本為0.80元，較2017年降幅為14.54%，單票中心操作成本為0.44元，較2017年降幅為6.65%。
（二）2019
圓通定位於網際網路資訊科技的快遞平臺及最有價效比的快遞企業，致力於成為全球領先的綜合性快遞物流運營商和供應鏈整合商。
從年報上看，2019年其依然是堅定深耕快遞主業， 具體表現在以下幾個方面：聚焦成本管控，穩步提升盈利能力；賦能加盟網路，提升管理穩定拓展；以及加大研發投入，提升科技創新水平；深化國際化戰略，推動國際國內融合發展；推動協同共享，增強綜合服務能力等，多為2018年相關舉措的深化和延伸。
值得注意的是，圓通還在年報中透露，其擬通過自營、合作、參股、收購等多種方式積極拓展重貨快運、冷鏈、城市配送等產品，打造電商大件、零擔、整車、冷鏈產品與城市配送服務。
申通
（一）2018
從前文所示業績來看，2018年對申通快遞而言是一個復甦之年，其中最值得關注也最亮眼的資料在於其在推進中轉自營方面的突破。
過去，加盟的轉運中心存在管理缺位、運營不佳、資金不足等情況，在產能利用及中轉效率上難以得到有效提升，一度被視為影響申通快遞復甦路上的一大阻礙。2018年，申通快遞累計使用了約15億元收購15個核心城市的轉運中心，收購大力推動轉運中心現代化改造。2018年末，全網共有轉運中心68個，自營轉運中心60個，自營率達到了為88.24%。
除了中轉轉自營，2018年申通快遞也在幹線、網點等方面下足了功夫。
2018年度，申通快遞以汽車運輸方式完成業務量8,456,736,726噸，佔總業務量的99.9985%，佔比巨大，為此其優化了進港、出港路由標準體系，幹線運輸全部採用集約化模式，最大化的降低運輸成本，讓利給末端網點。
網點方面，深化重點城市網點經營體制改革，進一步減少加盟商承包層級，2018年新發展獨立網點387個，其中重點開展了福州、煙臺等重要網點的拆分工作。在網點覆蓋方面，推進三級、四級行政區域網路覆蓋，2018年全網新增鄉鎮服務點3640個，全國四級行政單位（街道、鄉鎮、團場等）覆蓋率達到了69.60%。
為提升快遞的派送時效，2018年申通快遞還擴大了末端二派總體覆蓋範圍，通過二派政策的實施，推動末端快遞的及時流轉，依靠送貨上門、智慧快遞櫃自提、合作便利店代收等多種末端方式，提升末端派送的服務質量和效率。截止2018年12月，申通快遞實現二派滲透率72.98%。
（二）2019
按照申通快遞規劃，未來其將繼續以快遞業務為基礎，通過打通上下游產業鏈，從而構建快遞、國際、金融、資料和供應鏈等業務板塊，實現多元化的戰略佈局。
具體到2019年，其更多的也是打基礎，求提升，以管理要效益，更加強調了市場佔有率和業務量——申通快遞在年報中透露，2019年將集中所有力量，調配所有資源，去拼市場、做業務、保增長。既重視已有傳統業務，更重視新生業務，如平臺業務、供應鏈業務、逆向業務、園區業務等，實現線上線下的高度融合和突破。
與之對應的是管理環節的改善。按照申通快遞規劃，2019年，將把省公司的管理作為重點，“除了董事長、總裁重點抓以外，抽調懂運營、懂市場、懂管理、有魄力的人員到省區工作，全面統籌日常管理考核”，全面打造規範、標準、有執行力的省公司。
同時加大對被視為網路根基的“網點”的管理力度。“2019年將大力整治網點，做到網點與總公司發展同步，政令在網點暢通。針對一些經常出現問題、考核不達標，經過省公司及總部多次幫教整改仍無改變的網點，總部要進行整頓和必要的調整，對區域過大的進行拆分，對長期管理不善的進行勸退並重新招商，堅決解決網點痛點”。通過實現中轉、網點“一盤棋”，進一步提高申通的全網競爭力。
德邦快遞
（一）2018
2018年，是德邦股份成功登陸資本市場的第一年，也是其發展史上具有重要里程碑意義的一年：這一年其宣佈更名為德邦快遞，並大舉發力大件快遞，並取得了不錯的成績。用創始人崔維星話說就是“大件快遞是公司近年來業務轉型的一次成功實踐，也是公司成立23年來多次成功轉型的一個縮影。”
在市場人士看來，德邦快遞在大件快遞業務上有著先天優勢，23年的大件運營經驗賦予了德邦快遞強大的大件基因，通過在網路佈局、市場渠道、服務體驗、精益管理和運營模式等五大方面的持續投入，在大件和重貨運輸方面已形成了先進的管理經驗和與之匹配的物流網路、資訊管理系統。同時德邦快遞的直營模式也是其在服務水平上擁有領先優勢。
中長期來看德邦大件快遞業務仍然處於爬坡期。根據易觀諮詢，大件快遞市場規模大概在2000~2500億元，預計未來幾年增速維持25~30%，而目前德邦大件快遞佔比總行業的5%。由於大件貨物的特性，在實際運輸處理過程中，大件快遞更接近於零擔處理模式，因此德邦快遞在大件快遞市場具有先發優勢。但另一方面，在傳統小件快遞的競爭壓力之下，中小快遞公司或轉型、或將戰略重心進一步調整至大件快遞，如安能、優速等，預計大件快遞同樣也將經歷激烈的競爭階段。
從德邦大件快遞自身而言，通過科技的賦能，在收入持續高增長的假設下，有望通過產能利用率、人均效能的提升來逐步提高盈利能力。據德邦快遞披露，近幾年其每年在IT上的總體投入約佔營業額的1.5%-2%之間。
此外，德邦科技還加強了同外部優秀企業的戰略合作，先後與36家公司開展了72個專案。僅在2018年公開的訊息中，合作物件就包括華為、科大訊飛、聯通等知名科技企業。受益於科技投入帶來的降本增效，德邦快遞單票成本有所下降，2018年快遞單票成本為23.11元，同比下降3.72%。
（二）2019
從德邦快遞年報中公佈的發展戰略來看，大件快遞依舊是其發力方向，但是也強調了鞏固強化公路快運的領先地位。按照德邦快遞在年報中的說法，其將以客戶導向，加強大客戶銷售能力建設，持續推進產品創新，強化自身組織和精益運營能力，提升持續盈利能力，積極推進客戶導向、產品創新、精益運營和決勝區域四大戰略的落地。
具體到2019年經營計劃上，科技、精益運營、品牌產品、人才建設與制度建設成為了關鍵詞，具體表現為5大方面：科技推動，加快大件快遞發展，鞏固快運優勢；精益運營，推動時效提升，提高客戶體驗；產品創新，強化優勢產品，豐富品牌產品；加強人力資源建設，發展提供強有力的組織與人才保障；加強內控制度建設，夯實業務發展基礎。
順豐
（一）2018
在順豐2018年年報釋出之後，很多人更多的把焦點放到了不盡如人意的利潤方面，卻忽略了順豐在這一年度大量前瞻性的佈局造成的成本上揚。僅以關注度較高的收購為例：
2018年3月，順豐控股收購廣東新邦物流核心資產及相關業務，並建立“順心捷達”快運業務獨立品牌，為其快速擴充套件快運業務佈局奠定了網路基礎和能力優勢。
2018年3月，順豐控股領投美國知名貨代公司Flexport C+輪融資。
2018年8月，順豐控股與美國夏暉集團宣佈聯合成立新夏暉，順豐成為新夏暉的控股股東。夏暉是全球冷鏈供應鏈領導品牌，是中國冷鏈行業標杆企業和標準制定者之一。
2018年10月，順豐控股與德國郵政敦豪集團達成戰略合作，順豐控股將整合DPDHL在中國大陸、香港和澳門地區的供應鏈業務，且通過與DPDHL之間的《供應鏈戰略合作協議》安排，設立順豐敦豪供應鏈公司。
此外，在科技實力方面，2018年順豐控股繼續加大在大資料、人工智慧、精準地圖服務平臺、無人化及自動化操作、智慧硬體等方面的研發投入。
對比其他企業，順豐不僅是一家快遞企業，更多的是成為了快遞物流綜合服務商。在物流指聞看來，順豐的核心競爭力不僅包括雄厚的科技實力、直營的網路、較好的品牌美譽度，而且還在於其擁有一張獨特稀缺的智慧物流網路，“天網+地網+資訊網”三網合一；同時還可以“方案+”的方式輸出高效的行業解決方案整合能力。當下，其也在通過投資併購整合優勢資源，前瞻性佈局綜合物流，以差異化經營，強化自身的核心競爭力。
（二）2019
從其2019年重點經營計劃看，主要圍繞三方面展開：科技運營、夯實底盤，全力保障傳統業務收入及利潤穩定健康增長，以及繼續開拓新業務板塊，優化資源投入、提升新業務經營效益。
重貨業務方面：重貨包裹市場繼續引領門到門趨勢，解決高公斤段入戶難的行業痛點；持續發力小票零擔市場，擴大市場份額，並開始佈局大票零擔及合同整車市場，進一步提升3PL（第三方物流）交付能力，支撐全供應鏈服務能力。
冷運業務方面：持續夯實冷運網路底盤能力，通過佈局科學且運營高效的RDC+DC冷倉網路，建立高效率高質量的城市配送能力，進一步打造完善“基於銷售地冷倉網、直通產地運輸、後端面向門店和消費者的城市配送”的端到端冷鏈解決方案。
醫藥業務方面：繼續完善醫藥物流底盤，通過多倉協同+幹線運輸排程+航空運力補充逐步建立起全國醫藥物流網路；優化倉幹配全鏈條業務模式和運作流程，進一步提升多溫段精確溫控能力，提高資源使用效率和營運質量。
同城業務方面：成立同城公司獨立化運作，逐步引入戰略合作和投資方。加強新零售佈局，以品質商戶為目標，優先打通中高階餐飲、生鮮的F2R2C全鏈路，逐步拓展至服裝、醫藥等領域，提供倉到店到C端的一站式解決方案。
國際業務方面：國際業務將立足中國市場，聚焦七個行業場景：跨境、3C高科技、汽配、服裝、海外品牌引進、特色經濟、以及華人社群C2C，為全球品牌企業提供高品質的跨境供應鏈解決方案。
倉儲業務方面：在核心城市建設骨幹倉、標杆倉，並根據客戶需要開拓共享倉、前置倉等新業務形態，通過新模式、新裝置的研究，持續引入智慧化倉儲裝置，持續提升頭部客戶定製化需求服務能力，打造具有市場競爭力的倉配一體化產品，提供多場景下的一站式倉儲服務。
結語
根據2019年全國郵政管理工作會議，國家郵政局預計2019年快遞業務量完成600億件，同比增長20%，業務收入完成7150億元，同比增長19%。2019年，快遞行業增長動力將更加多元化，將繼續保持快速增長。
圍繞這600億件快遞，上市的快遞企業從運營管理、服務質量、科技研發、管理體系等等方面進行了準備。而且它們更多的也只是將快遞作為基礎主營業務，在深耕的同時，加大對新業務的探索佈局，發展重貨快運、冷鏈、醫藥、國際、即時配送等新興業務，加快業務板塊多元佈局，打造範圍廣泛、服務多元、產品多樣的綜合性快遞物流企業。
而且，隨著近年來，主要快遞服務企業均不斷加大轉運中心、幹線運輸車輛、資訊科技平臺、自動化分揀裝置等的投入，提高了快件中轉、操作效率，構築了較為明顯的成本優勢，提升了企業盈利能力和客戶服務體驗，未來優勢資源也將繼續逐步向主要快遞服務企業集聚，可以肯定2019年主要快遞服務企業市場份額將繼續提升。
另外，值得注意的是，近期多家快遞企業出現高管變動：陳德軍辭任申通快遞總經理，“老將”陳向陽迴歸接任；喻渭蛟辭任圓通速遞總裁，“阿里系”潘水苗接棒，與“元老派”聞杭平升為公司副總裁，形成大搭配局面；韻達在年報中強調：除公司創始人外，公司常務副總裁、運營副總裁、IT副總裁、戰略副總裁、財務副總裁等崗位負責人均系職業經理人。此外，順豐、德邦等高層也有所調整。
可以預見，當行業告別高速增長，“精耕細作、規範管理、提質增效、加快尋找新動能”成為了主題，更加激烈的競爭也將在這些上市快遞企業中展開。
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