“新基建”站上固定資產投資C位，5G等三大概念板塊現回暖態勢
編者按：本文來自“證券日報 ”，作者：吳珊 王珂；36氪經授權轉載。
2019年以來，“新基建”一詞火爆資本市場。而昨日最新披露的2018年全國固定資產投資資料顯示，分行業看製造業中，計算機、通訊和其他電子裝置製造業投資比上年增長16.6%，位居第二，新基建熱可見一斑。今日本報特對近期相繼爆發的物聯網、人工智慧和5G等“新基建”相關概念板塊進行分析梳理，以饗讀者。
物聯網機構扎堆看好8只概念股
《證券日報》市場研究中心根據同花順資料統計發現，今年以來物聯網概念板塊表現良好，累計漲幅達到9.41%，板塊中共有147只個股期間實現上漲，佔比超過八成。具體來看，永泰能源一騎絕塵，年內累計漲幅達到60%以上，實達集團、鵬博士、鼎信通訊、吳通控股、中科創達等5只個股期間累計上漲也均超過20%。此外，包括北信源、共進股份、*ST大唐、東方電子、天康生物等在內的42只個股期間累計漲幅也均逾10%。
分析人士指出，近年來我國物聯網連線數加速增長，產業成熟度提升。產業鏈層面，“端+平臺+解決方案”佈局成未來趨勢。參考海外物聯網龍頭髮展，Sierra、Telit等海外模組廠商均積極向Device-to-Cloud解決方案拓展，平臺與通訊模組廠商本身業務協同效應較強，同時能夠提升企業差異化競爭優勢。在應用層面，智慧城市、工業網際網路及車聯網等大規模場景將成為優先落地領域。據中國電子資訊產業發展研究院預測，2020年我國工業網際網路市場規模將達到4600億元以上，年複合增速約24%。車聯網領域，預計到2022年電子車牌市場總規模將達到542億元，車聯網總體市場規模超1.1萬億元。隨著上述應用場景的不斷落地，物聯網相關上市公司有望迎來發展的絕佳機遇期。
機構評級方面，近30日內，共有53只物聯網概念股受到機構推薦，其中，美的集團、航天資訊（8家）、創業軟體（8家）、星宇股份（6家）、新北洋（6家）、高新興（6家）、京東方A（6家）、勝巨集科技（6家）等8只個股期間均受到5家以上機構給予“買入“或”增持“等看好評級，後市機會受到機構集中青睞。
人工智慧9只個股開年吸金逾20億元
《證券日報》市場研究中心根據同花順資料統計發現，人工智慧概念板塊今年以來整體累計上漲7.96%，跑贏同期大盤（上證指數同期累計漲幅為4.68%）。
個股表現方面，板塊中共有86只成份股期間實現上漲，佔比82.69%。其中，中科創達居於首位，年內累計漲幅超20%，包括北信源、金證股份、佳都科技、蘇州科達、恆生電子、科大訊飛等在內的18只個股期間累計上漲也均在10%以上，此外，還包括藍盾股份、川大智勝、美亞柏科、暴風集團、漢王科技等在內的45只個股年內表現也均跑贏大盤。
人工智慧板塊的強勢表現同樣離不開場內資金的鼎力支援，今年以來板塊中共有39只個股實現大單資金淨流入，其中，海康威視（53020.43萬元）、中興通訊（47437.77萬元）、大華股份（36449.76萬元）、科大訊飛（29092.43萬元）、蘇寧易購（20566.63萬元）、航天資訊（19204.46萬元）、北信源（12925.94萬元）、佳都科技（12088.50萬元）、恆生電子（10520.40萬元）等9只個股年內均受到1億元以上大單資金搶籌，合計吸金達24.13億元。
對於今年以來吸金能力最為凸顯的海康威視，中銀國際證券指出，公司戰略佈局清晰，先發優勢明顯。公司圍繞AICloud架構戰略佈局，以“邊緣節點+邊緣域+雲中心”為框架。5G技術將在2020年開始商用，安防AI化是大勢所趨，將受益於5G技術的商業化應用。根據智東西測算預計未來3年安防AI市場年複合增速達70%，為公司B端和C端業務帶來契機。未來4年-5年公司規劃資本開支達100億元，主要用於中西部研發中心、生產建設等，蓄勢待發。公司擁有雄厚的人力資本，技術研發能力強，綜合能力遠高於行業平均水平，是行業領導者，看好其在AI業務上持續落地開花。
對於人工智慧板塊的未來整體佈局邏輯，國海證券表示，目前人工智慧已經脫離概念階段，實現逐步落地，在大資料、雲端計算、演算法各項條件快速提升情況下，部分領域商業化條件已經得到充分滿足。AI技術的落地不斷開啟新的市場空間，眾多領域仍屬藍海。其中普惠金融是業務有望率先落地並盈利爆發的領域，相關企業在2019年有望取得較好發展，建議持續關注航天資訊、上海鋼聯、萬達資訊、科大訊飛、恆生電子、金證股份等標的。
5G54家公司年報預喜
《證券日報》市場研究中心根據同花順資料統計發現，5G概念板塊今年以來異動明顯，期間累計漲幅達到7.46%，在所有板塊中表現突出。
具體來看，板塊中共有115只成份股年內實現上漲，佔比接近八成，其中，特發信息、貝通訊、東方通訊等3只個股期間累計漲幅最為顯著，均達到30%以上，包括實達集團、法爾勝、鵬博士、合力泰等在內的10只個股期間累計上漲也均超過20%。此外，還包括四川九洲、高斯貝爾、麥捷科技、共進股份等在內的30只成份股期間累計漲也均達到10%以上，表現同樣較為強勢。
資金流向方面，今年以來，場內大單資金對於5G板塊中個股的佈局相對集中，有24只成份股期間呈現大單資金淨流入態勢，合計吸金達11.43億元。其中，中興通訊（47437.77萬元）、吳通控股（10477.47萬元）兩隻個股期間均受到1億元以上大單資金搶籌，在板塊中居於前列，烽火通訊（7710.15萬元）、衛士通（5585.08萬元）、紫光國微（5311.24萬元）等3只個股緊隨其後，期間實現5000萬元以上大單資金淨流入，上述5只個股年內合計大單資金淨流入達7.65億元。
年報業績預告方面，良好的業績預期是大單資金對5G板塊佈局的重要動力，目前已有74家5G相關上市公司披露了2018年年報業績預告，其中，業績預喜公司達到54家，佔比超過七成，三維通訊、中京電子、滬電股份、躍嶺股份、東山精密、廣和通、世嘉科技等7家公司報告期內淨利潤均有望實現同比翻番，包括日海智慧、共進股份、中恆電氣、盛路通訊、中新賽克等在內的13家公司也均預計2018年全年淨利潤同比增長超過50%。
對於5G板塊的未來佈局策略，華創證券指出，5G建設進度和規模有望超出市場預期，是當前不確定的市場中較為確定的投資主線，通過深度研究和產業鏈調研，元器件環節重點看好PCB/濾波器領域，應用環節看好AR/車聯網領域。此外，5G作為當前最為確定的技術升級趨勢，為諸多新興應用落地普及提供資訊傳輸保障，隨5G基站等裝置替換升級，上游元器件環節中PCB及濾波器/射頻前端等最為受益，應用增量顯著。
（本文僅做參考，不作任何投資建議）