情緒是交易市場的最大敵人?“不好意思,情緒不背這個鍋!”
前幾天有一篇標籤為“投資方法論”的文章《情緒是交易市場的最大敵人》刷屏了,文章講的是隨著比特幣走勢的波動,人們截然不同的心路歷程。
誠然,在每一根上躥下跳的K線背後,是無數交易者焦慮的眼神,貪婪的慾望,還有“天是不是要塌下來”的恐慌。但是我仔細的閱讀這篇文章,文中並沒有“情緒是交易市場的最大敵人”的直接論證。
根據我的理解,還有在數不清的地方看到的“做投資,你要有耐心,不要急躁,不要衝動,不要情緒化”等諄諄教誨,我想“情緒是交易市場的最大敵人”的最大應用場景應該是“制定好交易計劃,不要讓市場影響自己的情緒,堅定的按自己的計劃操作”以及“每次交易前都要深思熟慮,不要急躁不要衝動”。
從接觸投資的第一課起,我就在接受這樣的教育。耳濡目染,再次看到“情緒是交易市場的最大敵人”,熟悉的配方,看起來是那麼正確以及無懈可擊。可是已經被市場教育七八年的我,又隱隱覺得好像有什麼地方不對。
哪裡不對呢?老師教導我當你解題困惑的時候,要學會把題目分解開來,一步步去解。
首先說情緒,根據百度百科的定義,情緒,是對一系列主觀認知經驗的通稱,是多種感覺、思想和行為綜合產生的心理和生理狀態。最普遍、通俗的情緒有喜、怒、哀、驚、恐、愛等。在投資領域,我們不妨把情緒簡單的分為“貪婪”和“恐懼”。
再來分析讓你信奉“情緒是交易市場的最大敵人”原因,大概率是“去年穩定幣風波的時候,因為恐懼和輕率,割肉止損,結果上了狗莊的當,我真不該情緒用事”,大概率是“比特幣去年在6000美元震盪,產生6000美元是鐵底的跡象,自己因為貪婪全倉買入,結果後來跌到3000美元,真不該情緒用事”,大概率是“自己打算長期定投eos,結果在25元人民幣久攻不上,下跌跡象還越來越明顯,被套的日子又浮上心頭,心急如焚,索性賣出。結果剛賣,eos平地拔蔥,漲到了28元,那個懊悔呀,我真不該恐慌的,不該情緒用事,應該堅持既有策略的”。
大家有沒有發現問題?如果沒有發現的話,我們把場景給切換一下。
“去年穩定幣風波的時候,自己心生恐懼,趕緊賣出。結果穩定幣果然證實嚴重超發,從此一蹶不振,踏上歸零的道路。好險好險,幸好自己當時止損賣出了。咱繼續,“比特幣去年在6000美元3次觸碰而不破,證明了支撐的有效性,自己大肆買入,結果後來比特幣果然漲到9000美元,厲害厲害,英明,在6000美元買入真是太機智了”。再繼續,“eos久攻25元不破,自己根據K線理論,覺得下跌的可能性很大,放棄了熊市定投的策略,賣出,結果賣出後eos果然掉頭向下,哎呀,好險好險,幸好自己及時改變策略,果斷賣出,太機智了”。
大家有沒有發現,同樣的場景,同樣的情緒,產生的情緒究竟是好是壞,完全來自於事後諸葛亮的認定,是一種成王敗寇的認定。成功了就是好的,失敗了就是壞的。然後以事後諸葛亮的角度來總結經驗教訓,“情緒是交易市場的最大敵人”,如獲至寶,覺得自己終於開竅了,成功指日可待。
然後以這句話指導自己,“情緒是交易市場的最大敵人”,那我就不帶情緒,完全的冷血理性。再加上我們聽過很多這樣的故事,某某投資高手,堅持己見,一意孤行,不被任何外在的所觸動,大獲成功。還有巴菲特老爺子的“在別人恐懼時我貪婪,在別人貪婪時我恐懼”的經典語錄的教導,我覺得比特幣能漲到100萬一枚,不斷的加倉和定投,在比特幣漲到2萬美元的時候,我加倉,在比特幣漲不上去掉頭大幅向下,我不為所動,繼續加倉。或者因為數字幣的大幅下跌,信仰破滅,覺得eos就是騙局,就是垃圾,就要歸零,賣,賣,賣,哪怕在它11元左右的時候。
大家在局外的角度,會不會覺得這怕是個傻子或者瘋子吧。或者又重新落入成王敗寇的窠臼。大家一定會困惑,那到底應該怎麼辦呢?那麼多人說“情緒是交易最大的敵人”,巴菲特老爺子也這麼說,自己真這麼做了,為啥看起來成了個傻子或者瘋子呢?
一定是哪裡出現了問題,對不對。
我們再來看情緒這個詞,是由我們對外界產生的感知、互動而帶來的及時反饋,可以外化為一種感覺。貪婪的時候,是一種積極、舒服至少不痛苦的感覺,所以我要加大投資甚至全力以赴。恐懼的時候,是一種疼痛,焦灼至少不舒服的感覺,我要趕緊逃離。那麼我們怎麼判定感覺是好是壞呢?當你牙疼的時候,你恨死了疼痛這個感覺。當失火的時候,你能瞬間感受到大火灼傷的疼痛,趕緊逃離,你又會覺得痛覺救了你一命。
至此,你有沒有覺得“情緒是交易市場最大的敵人”的荒謬之處?就好比說痛覺是自己生存的最大敵人,痛覺明明可以讓你及時的感知危險,也可以是你的朋友呀。那我們說“情緒是交易市場最大的朋友”對不對呢?我們很明顯也會找到同樣的漏洞。情緒只是一種主觀存在,僅僅是我們具有的一種感知互動能力。
事實上,我們在交易的時候,都是有一種自己是正確的主觀情緒在,對方是錯誤的,“買方和賣方互道一聲傻叉”,是以自己現有的認知去交易然後等待事實的驗證。成功了,慶幸自己的認知是對的,失敗也應該得出自己的認知錯或者認知低的結論,可是怎麼就得出“情緒是交易市場的最大敵人”這種謬論呢?最大的敵人不應該是自己認知低或者認知錯了嗎?
在交易的時候,因為有買方和賣方對手盤的存在,一半人虧損了,必定對應的是另一半人盈利了,如果一半人覺得“情緒是交易市場最大的敵人”,那另一半人應該覺得“情緒是交易市場最大的朋友”才對呀,為啥大家齊刷刷的認可“情緒是交易市場的最大敵人呢”?
我在知乎上刷到一個高贊回答:人為什麼拍照好看的時候,會覺得是自己長得好看。拍照醜的時候,會怪相機不好或者拍照的人不會照相呢?答:人總是把成功歸咎於自己,把失敗歸咎於別人。
一切一下子順理成章了。當我們交易成功的時候,我們認知能力強,水平高。我們交易失敗的時候,難道是因為自己認知低,還不是因為我衝動了,馬虎了,輕敵了,等等。
當大家都仔細的去看賺錢的邏輯,有用資訊不對稱賺錢的,有用認知不對稱賺錢的,可是你聽說過用情緒不一樣賺錢的嗎?或者說耐心的人比沒有耐心的人更容易賺錢?如果那樣的話,這世界的股神應該都是那些飽經風霜老成持重的老頭子了吧,哪還有什麼“自古英雄出少年”。
巴菲特老爺子提出“在別人恐懼時我貪婪,在別人貪婪時我恐懼”,可是他真是靠這個賺錢的嗎?如果這句話真那麼有用的話,為啥這近百年來只有一個巴菲特呢?我們認真去看巴菲特老爺子的致富之路,是因為選擇了好行業和好企業(消費行業和能源行業是半個多世紀以來持續高速發展的行業)。能選擇到好行業和好企業並堅定持有,才是真正的類似於黑匣子的能力。別人是學不來的。大家想不到慈愛可親的巴菲特老爺子也會矇騙大家吧。
其實大家也不要怪巴菲特老爺子,以及別的“偽先知”,要怪就怪自己吧,怪你不敢真正的承認自己的不足。
佛說“人啊,請認清你自己”。
另外記得當別人再說“情緒是交易市場的最大敵人”,你要大聲告訴他“不好意思,情緒不背這個鍋,你的認知水平不夠才是你交易的最大敵人”!
(全文完)
(作者:等待戈多178)