又牛又貴！華為Mate X驚豔全球，A股5G、OLED概念股再瘋狂？
本文來源：券商中國 (ID:quanshangcn)，作者：艾佳 成真，原標題《又牛又貴！華為Mate X今夜驚豔全球，5G+摺疊屏售價17500元，官方公佈八大亮點，5G、OLED概念股再瘋狂？》
24日晚間，華為在西班牙巴塞羅那召開新品釋出會，推出旗下首款5G手機，名為Mate X，定價2299歐元，8+512GB版本，華為宣稱，Mate X會在2019年年中上市，但沒有公佈具體時間。2299歐元，摺合人民幣約為17500元。
5G、摺疊屏毫無疑問是2019世界行動通訊大會最熱的兩個元素，華為將這兩個元素結合起來，OPPO和小米昨日分別公佈了自己的5G手機產品，三星此前推出的Galaxy Fold為摺疊屏。
官方公佈了八大亮點：
1、鷹翼式摺疊，獨創轉軸，0-180度自由翻折；
2、5.4mm機身單邊厚度，輕薄有質，稱手稱心；
3、4.6Gbps下載速率，3秒即可下載一部1GB視訊；
4、5G手機一步到位，同時支援NSA/SA組網；
5、更安全的5G手機；安全防範升級，隱私保護優化；
6、全新互動，大有格局，多屏互動，智慧協同；
7、拍攝時雙屏實時預覽，映象智拍，雙面精彩；
8、比快更快55W超級快充，30分鐘可充電85%。
相關概念股走勢也格外引人關注。值得注意的是，進入2019年之後，A股開啟狂奔模式，短短33個交易日中，滬指大漲12.44%，其中，5G概念和OLED概念成為本輪行情的兩大主線。資料顯示，年內（截至2月22日），OLED指數大漲33.93%，5G指數大漲21.83%。
個股方面，兩大概念各有“龍頭”代表：乘著5G東風，東方通訊被資金輪番追捧，10天9個板，股價大漲145.12%，4個月漲幅超6倍，成為今年的“妖王”。OLED概念股國風塑業股價已連續9個交易日漲停，暴漲135％。整體來看，5G概念板塊內共有108只個股，OLED概念板塊共有55只股票，兩大板塊整體市值達2.1萬億。
華為Mate X採用柔性摺疊屏，採用可摺疊全面屏設計，展開時可達8英寸，無限拓款視野的邊界。輕輕翻折，又能成為可單手掌控的6.6英寸螢幕，另一塊螢幕尺寸則為6.38寸。
華為摺疊屏獨創轉軸設計，採用鷹翼式外折方案，可實現0-180度自由翻折，開合有度；整機輕薄有質，機身單邊厚度為5.4mm，開啟之後攤平6.9毫米，並且摺疊後11毫米，中間沒有縫隙，主螢幕怒上也沒有切角。同時，華為Mate X還帶來了新的互動體驗——分屏互動，將展開後的操作介面一分為二，讓兩個任務能夠同步執行。
華為消費者業務CEO餘承東透露，Mate X合起來時不會在中間留個縫隙，這是華為創新的鉸鏈設計，為了讓合起來無縫隙，工程師研究了整整3年才解決這個問題，這個摺疊鏈條裡，有超過100個零件。
餘承東指出，在不同場景下，人們對手機往往有不同的使用需求。通勤時看重輕薄便攜，辦公娛樂時則希望有一個儘量大的螢幕。針對使用者痛點，華為研發工程師們開始考慮打造一個“變形金剛”，通過摺疊態改變螢幕大小。他們從消費者需求場景出發，選擇了基於柔性屏的外折方案。外折充分利用了螢幕資源，可以有效進行雙屏互動。
比如之前，使用者想用手機發郵件貼個附件，需要在同個視窗往復多次。在摺疊屏中，使用者可以輕鬆實現雙屏多工互動，直接拖拽圖片或文字到郵件附件即可；也支援多視窗執行，看視訊和聊天同時進行，娛樂辦公兩不誤。
餘承東還將Mate X與蘋果產品比較，“即便跟新款iPad比，它都要更薄。友商是17mm，這款才11mm”。
同時，HUAWEI Mate X還將摺疊狀態下的螢幕比例設定為19.5:9，與主流直板手機的螢幕比例一致。在展開狀態下，HUAWEI Mate X的螢幕比例是8:7.1，平板形態的大屏具有著震撼的視覺效果。
這個設計需要比較小心使用，因為螢幕直接朝外，對抗摔又是一次考驗。不過華為為它耽誤設計了一個保護套。
這是華為首款5G手機，這部有兩個卡槽，一個能支援2G、3G、4G、5G，第二個卡槽則支援到4G網路。餘承東說，這是世界上最快的5G手機，相關技術均有華為自研。
來看具體系數，華為Mate X搭載華為首款7nm 5G多模晶片巴龍5000+麒麟980；4.6Gbps峰值下載速率，3秒下載1GB電影，同時支援NSA/SA兩種 5G組網。
5G實力的強弱是一個綜合比拼，要從標準主導能力、晶片研發與製造、系統裝置研發與部署、手機研發與生產、業務開發與運營、運營商能力等多維度來評判。華為擁有包含晶片、終端、雲服務和網路在內的全領域能力，雄厚的端到端能力，讓HUAWEI Mate X擁有明顯的先天優勢，贏在了5G起跑線上。
這款手機的“快”體現在充電上，它的有線充電功率到了55W，是目前最快的有線充電標準，疾速充電，30分鐘充電85%，充電速度是同類產品的將近6倍；內建兩塊電池，容量達到4500mAh，強勁續航一整天。
在配置方面，Mate X擁有8G的執行記憶體加512G的儲存容量，售價2299歐元秒殺當前市場上的手機價格。
在安全設定方面，Mate X在5G設定下更加私密安全。
其中，使用者身份資訊加密，在2G/3G/4G時，使用者身份資訊（SUPI）是很容易被攻擊的。而在5G中，使用者身份資訊將以加密形式傳送，可以防範攻擊，防止身份被複制。
支援完整保護機制：在2G/3G/4G時，使用者和網路之間的通訊不能提供完整性保護，攻擊者仍然可以篡改使用者的通訊內容。5G已經支援使用者面的完整性保護機制，防範此類篡改攻擊。
在消費者關注的拍照方面，HUAWEI Mate X的後置攝像頭可以作為前置攝像頭使用，提供了全新的自拍方式。
5G、摺疊屏毫無疑問是2019世界行動通訊大會最熱的兩個元素。
OPPO和小米分別公佈了自己的5G手機產品。其中，OPPO在展示了OPPO首部5G手機的同時，宣佈OPPO將與全球四家重要的運營商合作，2019年上半年開始，OPPO的5G手機將陸續在歐洲、大洋洲、亞洲等市場上市。此外OPPO還展示了10倍混合光學變焦技術的實際體驗與樣張，並宣佈該技術將在2019年春季新品中實現商用。
而小米也推出了首款5G手機，該手機搭載高通855平臺，在5G的通訊環境下，小米MIX3的5G 版本手機可以在1秒鐘之內，下載整部超高畫質電影。價格方面，6G+64G版本449 歐元（約合人民幣3411 元），6G+128G版本499歐元（約合人民幣3798元），這週三剛剛在國內釋出的小米6GB+128GB 版本售價2999 元。
小米集團國際業務負責人、高階副總裁王翔介紹，國際化已經成為小米營收增長的重要引擎，預計國際市場的收入很快會超過中國。小米2018年第三季度財報顯示，國際市場收入同比增長112.7%至223億元，國際市場的收入佔總收入的43.9%，實現了海外業務佔比的新高。
三星之前也釋出了Galaxy Fold摺疊手機，這款手機跟華為摺疊手機設計不同。Galaxy Fold摺疊後的狀態下，是靠一塊4.6英寸的副屏工作，其更多的應用在於展開後的7.3英寸大屏，三星摺疊手機有6顆攝像頭，其中有後置三攝像頭，合起來狀態下有一枚前置攝像頭，展開後有兩枚攝像頭。三星Galaxy Fold的售價約為13400元人民幣，這一點比華為便宜了4000元。Galaxy Fold發售時間在今年4月。
進入2019年之後，A股開啟狂奔模式，短短33個交易日中，滬指大漲12.44%，錄得周線七連陽，創下自1992年以來的連陽新紀錄。其中，5G概念和OLED概念成為本輪行情的兩大主線。
資料顯示，年內（截至2月22日），OLED指數大漲33.93%，5G指數大漲21.83%。
個股方面，5G概念和OLED概念各有“龍頭”代表：
乘著5G東風，東方通訊被資金輪番追捧，10天9個板，股價大漲145.12%，4個月漲幅超6倍，成為今年的“妖王”。
OLED概念股國風塑業股價已連續9個交易日漲停，暴漲135％。
據券商中國記者統計，5G概念板塊內共有108只個股，整體市值達1.46萬億，年內僅9只股票下跌，其中漲幅超過10%的個股共有74只，漲幅超過20%的個股共有55只，漲幅超過50%的共有8只，分別是東方通訊、特發信息、貝通訊、春興精工、*ST凡谷、合力泰、碩貝德、大富科技。
OLED概念板塊共有55只股票，整體市值達6725.23億元，年內僅4只股票下跌，其中漲幅超過10%的個股共有47只，漲幅超過20%的個股共有35只，漲幅超過50%的共有10只，分別是國風塑業、華映科技、維信諾、香山股份、深天馬A、聯得裝備、領益智造、凱盛科技、濮陽惠成、歐菲科技。
平安證券研報指出，根據GSMA釋出的運營商商用計劃，估算2019年全球5G行動通訊基站的投資規模有望達到20億美金，中國有望達到9億美金。到2022年，全球5G行動通訊基站的投資規模有望達到150億美金，中國有望達到50億美金。目前，中國已經完成了5G技術研發試驗第三階段測試。測試結果表明：華為、中興、大唐、愛立信等公司的5G基站與核心網裝置均可支援非獨立組網和獨立組網模式，主要功能符合預期，達到預商用水平。2019年有望成為5G投資啟動元年。
中泰證券認為，5G正成為科技產業最新風口，5G時代催生了一大批“淘金者”，運營商、裝置商、器件商、終端應用場景紛紛迎來新時代，通訊測試領域正成為5G時代的“賣水人”，將盡享時代紅利，迎來行業需求的多維增長。伴隨5G時代的到來，測試行業已迎來多維增長時代，帶來行業價值大幅增長。
東吳證券表示，看好5G網路建設先於5G應用萌芽。3/4G商用後網路覆蓋範圍和上網速度不斷增加，促使應用釋出速度和數量持續提升，5G網路建設也將提前於應用的出現和快速增長。5G應用將擴充套件到人與物、物與物的智慧互聯，將改變一系列通用技術和下游應用。
天風證券也明確指出，在諸多不確定背景下尋找確定性，首先5G是新一輪科技浪潮的開始&新經濟浪潮的引擎，網路將進入新一輪建設週期，運營商資本開支有望反轉並持續快速增長；其次，資料流量持續高增長，雲端計算高景氣驅動資料中心基礎設施建設持續快速增長；再次，物聯網的網路覆蓋、模組成本和連線數量等條件日趨成熟，產業鏈有望迎來機會。因此，展望通訊行業2019年投資機會，看好5G、雲和端（IDC/CDN和SIP終端）、物聯網的投資機會。
平安證券也在研報中提出了六大投資建議：
1、DU+CU合設會是5G建設初期主要方式；
2、由於4G傳輸承載網路沒有辦法滿足5G需求，運營商傳輸裝置投資規模會大幅提升；
3、光纖需求量會超預期，現有基站的回傳網路光纖容量已經基本使用完畢，5G基站將會鋪設新的光纜；
4、基站天線數量會大幅增加，元件出現技術革新；
5、投資程序不能太樂觀，目前運營商面臨較大的提速降費的壓力，5G投資程序會拉長；
6、需要關注一些提供通訊建設服務的公司。這類公司週期性較疆，目前處於上一個週期的尾部，將迎來新週期的開始。
OLED產業鏈迎來發展契機，可摺疊帶來多環節新機遇
2019年主流手機廠商紛紛在摺疊屏領域發力，華為三星搶首發。自今年年初開始，手機廠商紛紛在摺疊屏領域發力。1月23日，小米公開了首臺雙摺疊屏手機Flex，2月1日，華為消費者CEO餘承東在微博上釋出的華為5G摺疊屏手機邀請函顯示，華為將於2月24日在巴塞羅那釋出旗下首款可摺疊螢幕手機，這同時也是華為的首款5G手機。三星也將在2月20日釋出Galaxy手機新品，市場預計或為可摺疊智慧手機GalaxyFold。可摺疊屏智慧手機能夠滿足消費者的不斷升級的消費需求，可摺疊屏有望在2019年開始嶄露頭角。
華泰證券指出，為了進一步突破智慧手機的物理空間限制，實現更大尺寸的顯示效果，進而豐富手機的辦公、娛樂應用場景，摺疊屏成為了繼全面屏之後的主要創新方向。基於在OLED產業上的全球領先優勢，三星在18年11月初的開發者大會上首次展示了其OLED摺疊屏手機，根據AndroidHeadlines訊，華為將在2月24日召開的2019年WMC大會發布其摺疊屏手機產品。作為近期市場關注度較高的主題性投資機遇，通過對摺疊屏技術路線分析，建議關注國內柔性OLED面板大廠京東方A、維信諾、深天馬A以及OLED上游材料供應商濮陽惠成，摺疊屏金屬鉸鏈供應商長盈精密、科森科技。
廣發證券認為，柔性OLED全產業鏈有望充分受益於摺疊屏對於需求的拉動，面板廠商以及上游的裝置和材料相關企業迎來發展契機。另外，相較於原有普通的直面或是固定曲面形態的柔性OLED螢幕，“可摺疊”OLED螢幕在蓋板方案、OCA膠和偏光片三大環節出現了較大的變化，為了配套摺疊屏設計，智慧手機需配置全新設計的摺疊轉軸，並且出於降低機身厚度的考慮有望採用新型的結構件方案，產業鏈多個環節迎來新機遇。
東北證券表示，華為、蘋果、OPPO、柔宇、小米等紛紛佈局可摺疊手機，終端產品即將面世。對於已經創新乏力的智慧手機產業來說，可摺疊手機是打破僵局非常關鍵的一個產品品類。受此影響，OLED相關標的大漲。
投資策略方面，廣發證券提出：
建議關注智慧手機摺疊屏創新趨勢為柔性OLED產業鏈帶來的投資機會。產業鏈相關標的包括：面板製造領域的京東方A、維信諾；發光材料領域的萬潤股份（廣發化工團隊聯合覆蓋）、濮陽惠成；新型材料領域的新綸科技；裝置領域的大族鐳射、精測電子（廣發機械團隊聯合覆蓋）；金屬件領域的宜安科技、長盈精密；偏光片領域的三利譜；FPC領域的東山精密、弘信電子；驅動IC領域的中穎電子等。
東北證券提出：
建議關注以下多個領域的低估值細分龍頭公司：高頻通訊和高階線路板：合力泰，生益科技；智慧家居和家居AI：和而泰，東軟載波，新北洋；新能源和智慧汽車：萬安科技，億緯鋰能；半導體：北方華創，富瀚微，士蘭微；白馬股：大族鐳射，海康威視，大華股份，三安光電，歌爾股份等；電子漿料和催化劑：國瓷材料；FPC：弘信電子、依頓電子；汽車電子：保隆科技。