金融領域的信任問題能被區塊鏈解決嗎？
熊市漫漫，曾經在我們筆下規模為 4000 億美元的可交易數字貨幣市場，現今已跌落至 2000 億美元。然而，傳統資管對這個市場的熱情並未消退。
對衝基金的新成立數量在今年達到歷史之最。據 Crypto Fund Research 2018年總共將有600家對衝基金推出，其中 20% 即 120 家是加密對衝基金。（不過增速明顯不及去年，彭博在今年 4 月反而認為一季度“只有” 20 家新成立的 Crypto Fund，展現了相反的情緒。）再者，據 the information 報道，哈佛大學、斯坦福大學、MIT等五所大學旗下的捐贈基金在加密貨幣基金上投入了數千萬美元；控制著全美規模第二大的耶魯大學基金已將部分資產投資於由 Andreessen Horowitz（a16z）和 Paradigm 運營的兩個加密貨幣基金。另據多名業內人士透露，不少傳統金融中的巨頭，都在申請相關法幣牌照。
“這是 Old MOney 在鋪路。”曾經任職於 JP Morgan 私人銀行技術負責人的 Jason Xu 也看到了類似現象，在今年 6 月去職創立 MatrixONE。就目前的產品形態而言，MatrixONE 是一個數字貨幣資產管理系統，有點像傳統泛資管領域管理系統的數字貨幣版；就長遠規劃來說，Matrix One 希望構建一個基金管理人與投資者之間的互信系統。前者是 MatrixONE 已經落地的部分，後者正在開發當中，我將就這兩部分介紹。
據 Jason Xu 介紹，MatrixONE 平臺結構可以分為六個模組，第一代平臺是一箇中心化的加密數字資產管理平臺，已經上線的模組包括四部分：（1）私募基金管理模組，用以處理一級市場的基金募投管退和生成報表等環節；（2）智慧交易模組，二級量化基金團隊和個人使用者都可以利用這個模組封裝好的 API 交易，包括支援針對大宗交易的 “智慧 OTC” 交易功能；（3）策略跟投模組，包含團隊自身設計或者第三方的指數，使用者可以直接按指數成分建立和調整投資組合；（4）超級賬戶，各個交易所賬戶餘額一覽。
針對數字貨幣市場的特性，MatrixONE 打通了一二級市場，即上述的私募基金板塊和智慧交易模組。未來平臺將上線智慧投顧模組，二級基金可以將自身策略封裝好放到平臺上，讓使用者一鍵跟投，以增加銷售。
五個月前，Odaily星球日報聽到數字貨幣量化團隊還是微信彙報收益率的“蠻荒狀況”。如今，傳統泛資管領域的數字化管理已越發深入，數字資產領域這塊空白也在逐步補全。我們接觸過的小鯨庫和 Tokenmania 都在開發類似的資管系統。
MatrixONE 最大的特點，在於其正在研發的“可驗證業績證明/排名”。目前數字貨幣投資市場最大的問題是透明度和可監管問題。“現在很多 Token Fund 根本不想要監管，是一個黑盒子。” Jason 表示，其實傳統的私募基金也有透明性問題，“投資者其實也 care 你給我的業績是真的還是假的，麥道夫事件（典型龐氏騙局）就是虛假回報呈現，騙投資者把錢繼續放在這裡。我們其實在幫助 LP 盡調 token fund。”
可是，持倉和策略是基金的商業祕密，不可能外洩。MatrixONE 利用零知識證明技術解決這兩者之間的矛盾。在該模組下，一級和二級基金都會持倉資訊加密上鍊（先選擇聯盟鏈 Quorum，後續再逐步到公鏈） ，以證明其收益率 “不是我在文件中隨便填的幾個數字”，而是根據交易和持倉的資訊計算出來的，但卻不會洩露其具體持倉資訊。
除了以上六個模組之外，MatrixONE 計劃在未來逐步增強資管領域可信度，包括推出基於智慧合約鎖定底層資產的數字貨幣指數基金 TBI，使用者只需要買入一定份額就能獲得相應的底層資產。Jason 認為，傳統金融購買指數基金的風險在於，購買的是指數基金的份額，並不鎖定底層資產，存在基金方跑路的風險，用智慧合約鎖定資產則解決了該問題。此外，傳統二級基金管理有專門的託管賬戶，在數字貨幣領域也可以讓基金經理呼叫使用者的交易 API Key 卻無法提現，但這不能防止其利用客戶的資產操縱某個小幣種價格並從中獲利，Jason 認為用 AI 監測基金經理行為可能會預防這類操作。若這些正在開發的新功能得以實現，將明顯提升資管領域的透明性。
MatrixONE 針對的客戶包括個人和一二級基金，團隊正在針對丹華資本、優幣資本和元道資本等機構的需求做定製開發。三位聯合創始人均在金融行業有多年從業經驗。Jason Xu 是前摩根大通私人銀行的技術負責人，為摩根大通私人銀行提供技術解決方案，包括建立投資組合、量化研究和風險管理等；曾擔任對衝基金幹禧管理（millennium）固定收益風險和技術部團隊負責人；15 年的金融 IT 系統設計 / 開發經驗，包括投資管理、實時收益 / 風險險和對衝基金分析系統。Eric Wang 曾就任於加拿大皇家銀行、加拿大養老基金、Aon Benfield 等金融機構和對衝基金；也是區塊鏈行業投資人，是幣幣指數（BBIndex) 聯合創始人和組委會成員。Jet Li 有超過 10 年年的投資研究、 量化交易和風險管理經驗；曾任美國紐銀梅隆集團（BNYMellon ）總裁助理（VP )、西部利得基金量化總監、上海路安投資基金投資總監、香港啟贏資本 CEO 等。