高盛三季度投行業務大幅強於預期 前三季收入創八年來最高
週二美股盤前,高盛公佈2018年三季度 ofollow,noindex">財報 。受惠於公司投行業務和股票交易大幅強於預期,高盛每股收益EPS同比大漲25%,年初至今營收為八年來最高。
總體來看, 高盛營收、利潤和EPS皆超出市場預期:
三季度營收86.5億美元,超出市場預期的83.6億美元,較上年同期增長4%;今年前九個月的營收為280.8億美元,比2017年同期高出16%,是八年來最高的前三季度收入;
季度淨利潤大漲21%,至24.5億美元;
EPS每股收益6.28美元,大漲25%,超出預期的5.38美元。
在機構客戶服務方面, 高盛三季度股票交易和投行業務收入增長,但固收業務下滑。
具體來看, 投行業務依舊是三季度高盛最大的驚喜。 期內,公司投行業務營收同比上漲10%達到19.8億美元,大大超出市場預期的17.5億美元。相關營收增長主要是由於其金融諮詢業務營收9.16億美元,為三年來最高,同比基本不變。承銷業務營收營收10.6億美元,同比大漲20%,公司稱這主要是由股票承銷推動,相關主要驅動因素在於更高的IPO營收。
三季度,高盛 固收業務(FICC) 營收13.1億美元,同比大幅下降10%,不及市場預期的14.5億美元。公司稱三季度交易環境波動性較弱,FICC客戶的交易較為清淡,因而做市環境較為惡劣。其中,三季度來自利率產品、信貸產品和抵押貸款的收入大幅減少,部分抵消了來自商品和外匯的收入增加。
同時, 股票業務 營收17.9億美元,同比基本不變,高於市場預期的17.3億美元,同比增8%;這主要是由於股票客戶的收益顯著提高,加之來自證券服務的收入也有所提高。公司稱與今年二季度相比,三季度的交易環境波動性繼續疲弱,做市環境較為惡劣。
此外,公司 投資和貸款業務 營收18.6億美元,同比基本不變。其中,由於公共股本收益大幅下降,導致股本證券同比大幅下滑20%;而另一方面,利息收入顯著增加,債券和貸款業務投資收益同比大增52%。
高盛三季報亮點還包括:三季度平均股本回報率(ROE)為13.1%,高出作為行業門檻的10%,今年前三季度ROE錄得13.7%,為九年來最高;三季度有形股本收益率(ROTE)錄得13.8%。
其他財務指標方面,巴塞爾協議III一級普通股權益資本充足率高達12.4%,較去年年末增加170個基點。
值得注意的是,今日公佈的這份財報是貝蘭克梵(Lloyd Blankfein)在任期間的最後一份高盛集團財報,他的任期始於2006年,終於今年10月1日,此後大衛·所羅門(David Solomon)接替貝蘭克梵出任了高盛集團執行長一職。
由於財報強勁,今日高盛美股盤初漲2.2%,不過目前漲幅回落。
*本文來自華爾街見聞(微信ID:wallstreetcn)。開通華爾街見聞金卡會員,即刻獲取金融市場體系化服務。 *