美國SEC首次揮刀 加密貨幣對衝基金還能割韭菜嗎？
由於對衝基金為外部投資者管理資金， SEC希望確保這些公司有資格持有資產，並保持客戶資產安全。
美國證券交易委員會堅持認為 BTC和ETH不是證券，但ICO是證券，屬於相關證券法監管。監管機構已經開始打擊ICO的欺詐行為，並反覆強調散戶投資者面臨的風險。由於對衝基金為外部投資者管理資金，SEC希望確保這些公司有資格持有資產，並保持客戶資產安全。
美國證券交易委員會網站 9月11日公佈的一份檔案顯示，美國證券交易委員會(SEC)已向加密資產管理公司(CAM)及其創始人蒂莫西?恩納金(Timothy Enneking)發出終止令並處以20萬美元罰款。據CNBC報道，這是美國證券交易委員會(SEC)首次反對管理數字資產的基金，其標誌著美國SEC從加密貨幣到投資者的打擊延伸。
SEC的終止令稱，CAM自稱是“美國首個受監管的加密資產基金”，並於2017年底從44位投資者手中籌集了360萬美元，使其資產淨值達到3700萬美元。
根據該檔案，該基金 “從未以任何身份在委員會註冊”。委員會堅稱，CAM“故意”違反法律，慌稱持有和交易證券相關的必要憑證。
在與美國證券交易委員會取得聯絡後，該公司已同意停止其公開募股並向投資者提供回購。 CAM還同意支付罰款，但並沒有承認委員會的指控。
同樣地在週二，美國證券交易委員會發布了針對 TokenLot的“ICO Superstore” 的法令，並稱TokenLot因未註冊而違反了法律。與CAM類似，該公司同意支付47.1萬美元，但尚未正式承認其違反法律。
美國金融業監管局（ FINRA）在9月11日對馬薩諸塞州一名男子提起訴訟，指控其涉嫌證券欺詐和非法分銷未註冊的加密貨幣HempCoin。
美國 SEC調查對衝基金，其初衷為保護客戶資產安全
一項研究表明，目前市場上約有 220家以加密資產為重點的對衝基金，管理著至少35億美元。雖然這只是對衝資金行業3.2萬億美元資產規模的一個零頭，但已對SEC構成了挑戰。許多公司的監管資金規模不足1.5億美元，這意味著它們不需要在SEC註冊。相反，它們通常由所在國進行管理的。
對對衝基金的資產估價方式加以審查，在 SEC的檢查中司空見慣，因為它直接影響到投資者的資產管理成本。投資越多，收費越高。
就 ICO和加密貨幣而言，對衝基金的定價方法更值得關注，因為在缺乏政府監管、透明度有限的市場上，更容易發生大額交易。SEC曾在3月7日的一份宣告中強調了其中的一些風險——未註冊的加密交易平臺可能缺乏防範欺詐和操縱行為的保護性措施。
知情人士說， SEC檢查部門的另一個目標是瞭解基金經理如何對其投資及客戶的資金加以保護。
監管機構想知道這些基金是否遵守法規，擁有替客戶理財的合法資質，以防止濫用權力。這個問題在數字代幣業務中尤其突出，因為許多客戶持有虛擬錢包，往往成為黑客的攻擊目標。
據一位知情人士說， SEC也要求基金公司對他們與所投資公司之間的關係加以說明。具體而言，該機構質疑基金公司是否對潛在的利益衝突做出適當披露，例如基金經理個人持有ICO股份。