戴爾時隔5年再次申請紐交所上市 估值將達700億美元

DoNews 10月5日訊息（記者 趙晉傑）自2013年完成私有化退市後，戴爾時隔5年將再次衝擊上市。10月4日，戴爾科技公司正式提交上市申請，將通過回購追蹤股票來實現再次掛牌紐約證券交易所（簡稱紐交所）。

IPO檔案顯示，一旦上市申請獲批通過，且戴爾能夠完成價值217億美元的交易，其中包括回購DVMT的追蹤股票，那麼公司的C類股票就能以交易程式碼DELL上市交易。

在今年7月2日，戴爾方面就曾宣佈與獨立董事特別委員會達成協議，將通過C類普通股或現金置換的方式，收購旗下控股公司VMware已發行的追蹤股票(DVMT)，交易總規模約為217億美元。交易完成後，戴爾科技集團的C類普通股將在紐交所公開上市。

根據當時的協議，戴爾將用新建立的C類股票置換V類追蹤股票。持有V類追蹤股的股東可選擇接受每股109美元的收購報價，或者是每股置換1.3665股的戴爾C類股票。

同時，VMware董事會已經投票決定，根據其他交易完成條件的滿足情況而向所有VMware股東按比例發放110億美元現金紅利。戴爾科技集團的分紅份額約為90億美元。戴爾科技集團計劃把這些分紅用作向V類股東支付的現金，如有剩餘則用於未來的股票回購或債務支付。

交易結束後，V類股股東將持有戴爾科技集團20.8%-31.0%的股份，具體取決於現金選項的額度。

此外，根據每股109美元的隱含價值，戴爾科技集團（不包括V類普通股）的交易前權益價值為484億美元，估值完全稀釋後的權益價值在611億至701億美元之間。

戴爾當時預測，該交易預計於今年第四季度完成。屆時，目前持有72%的戴爾科技集團普通股的邁克爾·戴爾，將繼續擔任董事長兼執行長。同時，他也承諾，VMware仍將是一家獨立的上市公司，而戴爾科技集團將繼續持有81%的VMware普通股。

截至目前，戴爾謀求上市的一大阻礙就是，讓DVMT的股東能順利接受109美元一股的價格然而，一些投資者卻一直在迴避DVMT回購交易一事，並質疑戴爾如何能達到他們認為過高的股票市值。

為了以防萬一，戴爾方面甚至準備了B計劃，稱一旦DVMT的投資者拒絕回購提議，公司會根據傳統的上市方式籌備一個“可能的應急方案”。在該替代方案中，戴爾會向公開市場的投資者出售自己的股票，讓其可以將DVMT股票轉變為戴爾的普通股，從而實現上市。（完）