鄰家有幣初長成，委內瑞拉石油幣的臺前幕後

2018年2月20日， 委內瑞拉正式預售該國發行的“石油幣”，這是人類歷史上第一個由國家發行的法定數字貨幣，一時之間爭議不斷，站在了風口浪尖。

委內瑞拉，位於南美洲北部，是南美洲國家聯盟和石油輸出國組織的成員國，也是世界上重要的石油生產國和出口國。石油產業是其經濟命脈，該項所得佔委內瑞拉總出口收入的80%。

然而這個資源豐富的的國家，卻已成為當今世界上表現最糟糕的經濟體。

據時代週報報道，委內瑞拉年度通脹率已經超過82766%，IMF（國際貨幣基金組織）預測今年將達到1000000%。惡性的通貨膨脹，使委內瑞拉普通紙巾的價格都超過了小面額紙幣，一些商家乾脆直接用小面額紙幣來包裹物品。緊接著的就是可怕的失業率，按照IMF之前的資料，委內瑞拉2016年和2017年的失業率高達17.4%和20.7%。此外，隨著經濟的崩潰，國內治安堪憂，動盪不安。

從南美洲最發達最有錢的國家，到萬倍通貨膨脹。委內瑞拉引起了世界的廣泛注意。一度生機勃勃的委內瑞拉，為何會陷入如此的經濟困境呢？原因顯然是多方面的。從表面看，完全是“成也石油、敗也石油”，正是油價的暴跌，導致俄羅斯、奈及利亞等產油國收入銳減、經濟衰退，但情況如此之糟，委內瑞拉的經濟危機背後顯然有更深的因素。

據悉，各國經濟學家都理性探討委內瑞拉經濟危機。統一觀點認為這一切影響都與不切實際的高福利政策密不可分。在查韋斯時期，高油價為委內瑞拉帶來鉅額財富，政府高福利開支深得民心，在這一時期，國內汽油近乎免費，其他福利更是數不勝數。但隨著油價的暴跌，政府收入銳減，為彌補財政赤字，央行不得不開動印鈔機，紙幣發行的泛濫，最終造成通脹的飆升。

貨幣在急劇貶值的同時，民眾收入大幅下降，失業率不斷抬升。與此同時，大量資本加速外逃，導致委內瑞拉不多的外匯儲備接近耗幹，進一步加劇了貨幣貶值。面對急劇的貶值，委內瑞拉民眾只能選擇搶購， 只要儘快把手裡的玻利瓦爾幣花出去，損失就能少一點 。

外資不敢進，舊債無力償還，民眾不滿加劇，經濟危機隨即向社會危機、政治危機轉化。工人罷工和學生示威此起彼伏，反對派和政府摩擦不斷加劇。在危機面前，政府缺乏有效、有力的應對措施，甚至一些措施還進一步加劇了危機。

委內瑞拉的危機是比較極端的，但反映出的一些問題卻相當具有普遍性：不切實際的高福利，往往使經濟不可持續；國家經濟不能多元化，一旦支柱產業陷入困境，整個國家都陷入危機；如果不能剋制印錢的衝動，惡性通脹就難以避免。當然，還有很關鍵的一點，如果不能讓市場發揮決定性的作用，經濟執行往往會被扭曲，最終的結果則是全面的經濟危機。

當然從理論上來看，委內瑞拉經濟發展不至於走到如此地步的，油價再跌，也是戰略儲備資源。因此不少有識之士認為，最終問題還是美國的封鎖。

眾所周知委內瑞拉總統馬杜羅是反美鬥士，反美還不是主要。關鍵是他企圖主導地區一體化。早在2011年拉美和加勒比國家共同體就在委內瑞拉成立，囊獲了33個加勒比和南美國家。從地緣角度來看，一旦這樣的一體化成功實現，對於美國自然有深遠的威脅。

綜上所述，這些背景的梳理都很重要，正是這些方方面面的影響揭示了為何委內瑞拉會發行法定數字貨幣。而委內瑞拉又是否存在著通過數字貨幣繞過美元主導的全球結算體系的意圖呢？

這樣看來，近日特朗普簽署行政令，禁止在美交易委內瑞拉“石油幣”的行為就不難理解了。如果委內瑞拉成功繞過美國封鎖，那麼這次法定數字貨幣發行意義就遠非技術突破這麼簡單了。長遠來看，這將顛覆四十年美元霸權，也將改寫全球貨幣結算體系。

當然我們也應該清醒的認識到，一項巨大變革所面對的困難，比如當前數字貨幣結算網路交易效率低下問題、安全性問題和與現有金融結算系統相容問題等等。

二 、 發行歷程

2018年1月5日，委內瑞拉總統馬杜羅在電視講話中表示，他已下令將發行首批1億個數字加密貨幣“石油幣”。每個石油幣都有委內瑞拉的1桶原油作為實物抵押。“石油幣”的交易可通過官方網站進行。

2018年2月21日，委內瑞拉官方發行了加密貨幣“石油幣”，發售首日就完成了7.35億美元的融資；據瞭解，石油幣發行的規模是1億個代幣，總價值超過60億美元。

2018年8月17日晚，委內瑞拉總統馬杜羅宣佈，石油幣今後將作為該國的國際記賬單位，一個石油幣將等於3600玻利瓦爾（石油幣為其國際記賬單位，參考價1個等於60美元）。 

委內瑞拉總統馬杜羅宣佈現場

迴歸現實，委內瑞拉石油產能已經大幅下降。面對經濟危機，從國際貨幣基金組織獲得貸款幾乎不可能。但委內瑞拉擁有著全球最便宜的電費和網費，可以說的上是得天獨厚的優勢。如果政府真的破釜沉舟，孤注一擲，抓住區塊鏈革命的脈搏，真正將委內瑞拉打造成一個新興區塊鏈國家。那麼依靠科學技術的紅利走出經濟危機不失為一條康莊大道。

三．正反衝擊，深度影響

旨在解決國內嚴重通貨膨脹問題的石油幣在實際發行中又有著怎樣的影響呢?而利弊雙方的觀點又是怎樣？在這裡就羅列了雙方的主要爭論。

利

（1與一般加密貨幣不同，委內瑞拉石油幣錨定在石油資源上，理論上，一枚石油幣將有一桶原油價值支援。

如同委內瑞拉石油幣白皮書描述所說，石油幣將是一個由石油資源支援並由委內瑞拉發行的主權加密資產。因此它是穩定基於現實發行的。

（2）旨在解決整個現代史上最嚴重的經濟、社會和政治危機，官方法幣的貶值已然無法實現其基本貨幣職能，因此石油幣的推出對普通的委內瑞拉人來說極具吸引力。國家也需要一種新的價值尺度的貨幣來支撐經濟。

（3）作為典型的非洲國家，委內瑞拉以國內資源為主要經濟發展。而當前正面臨著資源枯竭，交易受限的局面。沒有永遠的資源，但發展不能就此停滯。作為第一個發行數字貨幣作為固定法幣的國家，顯然站在了區塊鏈的風口，引起了廣泛投資者的注意。

弊

（1）委內瑞拉的這一計劃遭到國內反對派控制的國會的反對。表示其在近兩週前宣佈該國家發行的“石油幣”是非法的。美國財政部也反對“石油幣”的發行。上週，一位財政部發言人對外媒表示，“石油幣”可能會違反對其的制裁，並幫助“支撐”四面楚歌的馬杜羅政府。顯然當前政權處於內憂外患的局面。

（2）事實上，委內瑞拉試圖通過這種方式拯救其快要崩塌的經濟令一些人感到費解。而許多投資者認為，這個“羽翼未豐”的“石油幣”應該無法解決委內瑞拉當前所面臨的危機。

TCW新興市場集團的拉丁美洲的主權分析師Mauro Roca就表示：“石油幣並不是一種加密貨幣，它更像是一個有石油儲備支援的國家所打的欠條。

（3）委內瑞拉的石油幣並未實現去中心化，因此國內許多人士對其流通全程存在異議。委內瑞拉人洛Rómulo表示，石油幣也許是逃避被腐敗官員制裁的另一種方式。這也代表了部分民眾的質疑態度。

四.禁令風波

早在今年3月19日，美國財政部就宣佈對委內瑞拉4名現任或前任官員實施制裁。根據其當天釋出的宣告，這4人包括委內瑞拉國家住房銀行一名官員、價格監管機構一名負責人等。根據制裁措施，受到制裁的個人在美國境內的資產將被凍結，同時美國人將被禁止與其進行交易往來。

此外，美國白宮釋出公告，美國總統特朗普已簽署行政令，禁止美國公民和實體或美國境內的個人和實體與委內瑞拉政府或其代理人進行數字貨幣交易，行政令於19日中午開始生效。

大家都知道，委內瑞拉對石油幣非常重視，還想借著石油幣帶動國內經濟發展，視之為解決為通貨膨脹的靈丹妙藥。但是，一紙石油幣禁令，破壞了委內瑞拉的美夢。緊隨不久，各大交易所也明確宣告，禁止將石油幣或類似的代幣在其平臺上架。可謂是雪上加霜。

而近期英國媒體援引的一項調查報告稱，93%的委內瑞拉人無力購買足夠吃的食品；去年，有73%的委內瑞拉人體重變輕。委內瑞拉的大學進行的一項報告也顯示，委內瑞拉90%的人今年比去年同期吃得少多了，自2014年經濟危機以來，“極端貧困”的人口已經增加了53%。可見其經濟之艱難 。

把全部希望寄託於石油幣明顯是不現實的。只是希望委內瑞拉政府能夠通過這一舉動，調整國內經濟，使之穩定。不然，覆巢之下是所有普通國民生活的悲哀。

五.結語

區塊鏈作為與人工智慧並列的技術革命，已經被所有國家接受認同，支援開展著各種區塊鏈技術發展。但世界各國對數字貨幣的態度卻不盡同。

在委內瑞拉發行石油幣之前，英國、美國、加拿大、瑞典、新加坡、日本等國的中央銀行早已表示將對法定數字貨幣的制度設計和關鍵技術進行探索研究。

日本、德國、加拿大等國對數字貨幣不僅支援，還推行各種政策推動該行業發展；美國、英國、俄羅斯、法國為首的國家則持較為謹慎的態度；中國、韓國對去中心化的非法定數字貨幣呈抵制態度，但均已開展國家層面的法定數字貨幣研究。

無論最後結局如何 ，委內瑞拉石油幣在整個人類數字貨幣歷史上，已經掀起了一頁新的篇章。以此為鑑，自然能推動更新各國的理念。而對於委內瑞拉，是困獸之鬥還是擁抱新世界，無人知曉。不過路是自己走出來的，是持續的萬倍通貨膨脹導致崩潰，還是把希望寄託於新的技術革命，答案不言而喻。